Hvordan kan du utføre private kredittrepoer på en institusjonell skala? Vi utforsket problemet i dybden for @MidasRWA mF-ONE-tokenet, i samarbeid med @FasanaraCapital, og tok i dag på @MorphoLabs takket være Smokehouse USDC

mF-ONE er en sammensetning av en umiddelbar likviditetshylse, en frittstående krypto-delta-nøytral strategi og en aktiv allokering til Fasanara F-ONE-fondet. F-ONE er et multi-strategi privat kredittfond som tilbyr diversifisert eksponering mot SMB-privat kreditt Fasanara har en lang merittliste innen finansiering av små og mellomstore bedrifter gjennom teknologiaktiverte opprinnelsesplattformer. Den lanserte sin fakturafinansieringsaktivitet i 2014 og etablerte sitt flaggskipfond i 2017 Fakturafinansiering refererer til et kontantforskudd gitt til selgeren, støttet av en faktura som skal betales av skyldneren. Fond som Fasanara adresserer finansieringsgapet etter tradisjonelle banker ved å tilby kapital til små selskaper samtidig som de får eksponering mot større SMB-er, som de har større tilgang til data for å vurdere kredittrisiko.

Markedet er satt til å effektiv 84,5 % LTV, som kombinerer Morfos 91,5 % LTV + en 7,7 % orakelrabatt Dette gir en større likvidasjonsbonus og en konkurransedyktig belåningsgrad Det første lånetaket i Smokehouse USDC vil bli satt til 20 millioner dollar og skalert konservativt

Langdatert løpetidsmisforhold gir muligheter for innehavere og spekulanter. Det er imidlertid fortsatt risikabelt og bør gjøres forsiktig. Vi håper at denne strukturen kan gi notater som andre markedsaktører kan lære av etter hvert som landskapet for privat kreditt i DeFi utvides

Følg @SteakhouseFi for mer formatering som ikke samsvarer med aldersforhold Ansvarsfraskrivelser: