Làm thế nào bạn có thể thực hiện repo tín dụng riêng trên chuỗi ở quy mô tổ chức? Chúng tôi đã khám phá vấn đề này một cách sâu sắc cho token mF-ONE của @MidasRWA, hợp tác với @FasanaraCapital, hiện đang được onboard trên @MorphoLabs nhờ vào Smokehouse USDC.

mF-ONE là một tổ hợp của một lớp thanh khoản tức thì, một chiến lược delta-neutral tiền điện tử độc lập và một phân bổ chủ động vào quỹ Fasanara F-ONE. F-ONE là một quỹ tín dụng tư nhân đa chiến lược cung cấp sự tiếp xúc đa dạng với tín dụng tư nhân cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME). Fasanara có một bề dày kinh nghiệm trong việc tài trợ cho các SME thông qua các nền tảng khởi tạo được hỗ trợ bởi công nghệ. Họ đã khởi động hoạt động tài trợ hóa đơn vào năm 2014 và thành lập quỹ chủ lực của mình vào năm 2017. Tài trợ hóa đơn đề cập đến một khoản ứng trước tiền mặt được cung cấp cho người bán, được đảm bảo bởi một hóa đơn phải trả bởi người nợ. Các quỹ như Fasanara giải quyết khoảng trống tài chính mà các ngân hàng truyền thống để lại bằng cách cung cấp vốn cho các công ty nhỏ trong khi có được sự tiếp xúc với các SME lớn hơn, mà trên đó họ có quyền truy cập nhiều hơn vào dữ liệu để đánh giá rủi ro tín dụng.

Thị trường được thiết lập với LTV hiệu quả 84,5%, kết hợp LTV 91,5% của Morpho + giảm giá oracle 7,7% Điều này cung cấp một khoản thưởng thanh lý lớn hơn và tỷ lệ LTV cạnh tranh Mức giới hạn vay ban đầu trong Smokehouse USDC sẽ được đặt ở mức 20 triệu đô la và được điều chỉnh một cách thận trọng

Sự không khớp về thời hạn đáo hạn dài hạn mang lại cơ hội cho những người nắm giữ và các nhà đầu cơ. Tuy nhiên, điều này vẫn có rủi ro và cần được thực hiện một cách cẩn thận. Chúng tôi hy vọng rằng cấu trúc này có thể cung cấp ghi chú cho các bên tham gia thị trường khác để học hỏi khi cảnh quan tín dụng tư nhân trong DeFi mở rộng.

Theo dõi @SteakhouseFi để biết thêm về định dạng không phù hợp với độ trưởng thành Thông báo từ chối trách nhiệm: