Теперь, когда ISDA стали темой дня, вот вам забавная история. Однажды меня попросили сделать рынок по этому абсолютно абсурдному свопу... у него было 11 различных ног, он зависел от времени и включал в себя какой-то сдвиг волатильности. Я даже не помню всех деталей (лол). Я попытался ввести это в калькулятор (такой есть на каждом экзотическом столе), но он просто не хотел вычислять. Поэтому я отнес это к своему боссу. Он вздохнул и сказал: "Иди на самый худший стол, который ты знаешь, на два средних стола и на лучший стол, который ты знаешь. Получи котировки с другой стороны сделки и просто сообщи клиенту среднюю из них." Так просто, но так эффективно. Независимо от того, торгуете ли вы дико неликвидными экзотическими нотами или продаете яблоки на фермерском рынке, ценообразование всегда сводится к одной вещи: спрос и предложение.