今天A股下午跳水，不过市场交易量能还保持在2.46万亿，这是连续7个交易日超2万亿，量能方面是没有问题，指数也没有风险，向上的趋势并没有发生结构性改变。 好消息是歌尔股份的股价60日新高，站上来30，坏消息是手里有几个票在坐牢中， 今天的盘面看前期热门股回调较多，比如液冷、CPO、机器人等，热门板块被套比较多，我个人观点就是热门股只是短期波动加大了，按照自由流通市值计算的话，今天换手率普通超过5%， 热门股被套在牛市阶段没啥可慌的，尤其是在震荡行情里很方便做T，做T的时候把空间放小点，2-3个点的幅度。 目前A股的投资核心主线就是围绕AI、机器人、半导体产业链，只是过程会偏震荡，资金在做高切低的转换，你看今天市场风向在农林牧渔、煤炭等，这些板块我认为不是牛市的主题。 资金还是会回到确定性更好，弹性空间更大，收益更高的科技板块，你看今天的尾盘资金又切换到AI模型领域了。 AI及其周边产业的催化才是这轮A股牛市的旗手，昨晚的美股也走了一波下跌，纳指一度跌近2%，好在尾盘重新走高，最后小幅度收跌。 和今天的A股一样，科技股也是回调的重灾区，宏观上来讲，周五鲍威尔的讲话到底放鹰还是放鸽，昨晚川普让美联储理事库克辞职，下周英伟达的财报情况，都让市场不安，避险情绪比较高，如果科技股真的能出现比较大的回调，还是要敢于建仓。 OpenAI CEO 说OpenAI 非常缺乏算力，需要建立更庞大的数据中心，台积电还要提价销售，这背后说明AI的需求并没有出现衰退，加上科技股的业绩依旧很强劲，在这里做个预测，英伟达的财报一旦业绩和指引超预期，市场又很快会回来的。 高盛最新观点认为：随着英伟达的财报风险消失，科技股的下跌对于市场来说，这可能成为一次“有奖”的切入点 昨晚美股的操作就是盘中下跌的时候布局了一些TQQQ和QQQ的看涨期权，吃了一点反弹的空间，这两天生物医药股走的很好，也算抗跌了。