一晚上通宵炒期货脑子糊了，想哪儿写哪儿。理论还不完善，但是是我眼下能给出的最好解释。 关于滞涨： 1. 今天的国债收益曲线变化并没有指向滞涨。具体的去看稍早的推文。至少就今天来说，市场交易的是hawkishcut + term premium. 但是离滞涨交易只差几个条件了。