V komentářích v jednom z mých příspěvků jsem narazil na člověka, který nemá žádný rizikový cíl pro své portfolio a zastává názor, že jeho úkolem je maximalizovat výnos bez ohledu na riziko. Řekl jsem, že úkolem každého investora je vědět, jaká je jeho tolerance k riziku a držet portfolio, které zhruba toto riziko podstupuje. Zde je můj komentář Zde je to, co dělám. Vy se rozhodnete, zda je to užitečné. V mém bohatství je úroveň změny, kterou považuji za 1) absolutní šum. Je tu úroveň, kterou považuji za 2) mírně otravnou. Úroveň mi přijde, že 3) mě sere, ale nerozrušuje. Úroveň, která mě způsobila 4) ztratit spánek. Úroveň, která mě nutí 5) jednat, abych zmírnil bolest. To je pro mě osobní. Ale ujišťuji vás, že každý má takové úrovně. Naučil jsem se, že 4 a 5 není něco, co bych byl ochoten zažít. Já ano a už nechci. Takže se pohybuji někde v rozmezí 3-4. Což mě pro mě staví do rizikového cíle, který dokážu zvládnout a přijímám očekávaný výnos, který poskytuje. Pokud jste nikdy nezažili všechny tyto úrovně, je fér říci, že nepodstupujete dostatečné riziko, ale v ideálním případě je nezažívat nemusíte a můžete si je jen představovat. Riziko skutečného prožití události úrovně 5 je, že by se to mohlo změnit na událost úrovně 6, což by mohla být ztráta měnící život, nebo na úroveň 7, což by byla ztráta tak hrozná, že byste se nemohli zotavit na nic podobného vašemu současnému životnímu stylu. Všechny tyto úrovně rizika jsou zde k dispozici, abyste je zažili, a já vás vyzývám, abyste tomu skutečně rozuměli a drželi portfolio, které podstupuje riziko, ale vůbec neumožňuje 6-7. Dokonce i portfolio bez pákového efektu je šokujícím způsobem zadlužené, když vezmete v úvahu své budoucí závazky spočívající v placení za váš životní styl a vaši rodinu, vzdělání atd.