"Ohne Daten sind Sie nur eine weitere Person mit einer Meinung." ~W. Edwards Deming Vielen Dank, @BlockScholes.

"Alles ist an seinem richtigen Platz." Aufschlussreicher Artikel von @Two_Prime ⤵️

1) Geschichte zweier Flüsse. BTC OG 80k Überhang als Katalysator für ~110k Put-Hedging. Bei der Glxy-Ausführung etwas Aufregung, als 115k überschritten wurde. Aber eine andere Einheit hat mit zusätzlichen 25 Millionen Dollar Dec 140-200k Call-Spreads verdoppelt. Bei ETH wurde der große Sep Call Fly mit 50% Gewinn realisiert. Aug+Sep Call-Spreads hinzugefügt.

Die Märkte sind ruhig... aber sind sie zu ruhig? Die Volatilität bleibt niedrig, aber die Positionierung spricht Bände. Der wöchentliche Bericht über Krypto-Derivate-Analysen von @BlockScholes ist jetzt live. ⤵️

Umsetzbare Erkenntnisse, wichtige Kennzahlen und Volatilitätstrends. Ihr Krypto-Derivate-Briefing der Woche 27 von @BlockScholes ⤵️

1) Die Risikominderung im letzten Bericht war nicht bärisch, sondern eine Risikominderung gegen eine Eskalation von ME. Aber nach der gebundenen Beruhigung blieben die Fonds kurz bei Jun+Jul 108-115k Calls. Als der Spot um 100k stieg, wurden Puts verkauft und Calls zurückgedeckt. Die Shorts von Juni liefen ohne Aufsehen aus. MM jetzt +Inventar.

BTC fiel kurzzeitig unter 100.000 $ und erholte sich dann auf 105.000 $ angesichts erhöhter geopolitischer Risiken. Sehen Sie sich den Derivatebericht der Woche 26 von @BlockScholes an 👇

1) Eine Fortsetzung der Risikominderung/Abwärtsstrategie durch den Kauf von kurzfristigen Put-Strukturen und den Verkauf von Calls vor dem Wochenende und den US-Bombardierungen von Nuklearanlagen im Iran. Die Put-Skew ist infolgedessen aufgrund der Flüsse stabil geblieben und am vorderen Ende erhöht. Dvol unverändert und ignoriert Ereignisse.

Neugierig, wie makroökonomische Schlagzeilen den Markt beeinflussen? @BlockScholes erklärt es in ihrem Bericht der Woche 25 ⤵️

1) Der Israel-Angriff auf den Iran hat die Risikomärkte kurzzeitig erschüttert. Die meisten erholten sich wieder; nur Öl widerstand aufgrund des tatsächlichen Störungspotenzials des Iran. BTC-Hedges von Fonds und Abwärtswetten von Schnellgeld dominierten und zielten auf 100k-Optionen ab. Ersteres wurde durch Call-Verkäufe finanziert, letzteres war nackt.