La règle de garde (règle 206(4)-2 selon la loi sur les conseillers en investissement de 1940) reste l'un des domaines de conformité les plus mal compris et les moins intuitifs pour les RIA. Les conseillers supposent souvent que la garde ne s'applique que lorsqu'ils détiennent physiquement les actifs des clients. En réalité, la garde peut être déclenchée dans un large éventail de scénarios, y compris lorsque un conseiller a l'autorité de déplacer les actifs des clients, comme par le biais de la déduction des frais, des lettres d'autorisation permanentes (SLOA), ou même en occupant un rôle légal comme fiduciaire ou exécuteur. Dans de nombreux cas, les conseillers ne réalisent pas qu'ils ont déclenché la garde – et sont pris au dépourvu par les conséquences de conformité, en particulier l'exigence d'un examen surprise annuel par un comptable tiers. Dans cet article invité, Rich Chen, fondateur de Brightstar Law Group, décompose les nuances de la règle de garde, clarifiant quand la garde est déclenchée et comment les RIA peuvent construire des systèmes opérationnels qui réduisent le risque réglementaire. #advicers