Custody Rule (regel 206(4)-2 i Investment Advisers Act från 1940) är fortfarande ett av de mest missförstådda och ointuitiva efterlevnadsområdena för RIA:er. Rådgivare antar ofta att förvaring endast gäller när de fysiskt innehar kundtillgångar. I verkligheten kan vårdnad utlösas i ett brett spektrum av scenarier, inklusive när en rådgivare har behörighet att flytta klienttillgångar, t.ex. via avgiftsavdrag, stående auktoriseringsbrev (SLOA) eller till och med i en juridisk roll som förvaltare eller testamentsexekutor. I många fall inser rådgivarna inte att de har utlöst förvaringen – och blir tagna på sängen av konsekvenserna för efterlevnaden, särskilt kravet på en årlig överraskningsundersökning av en tredjepartsrevisor. I det här gästinlägget reder Rich Chen, grundare av Brightstar Law Group, ut nyanserna i vårdnadsregeln, klargör när vårdnaden utlöses och hur RIA kan bygga operativa system som minskar den regulatoriska risken. #advicers