Meer over $CDLX aangezien mensen geïnteresseerd lijken. Dit is waarom de beren het mis hebben en short zijn gevangen.👇 Het businessmodel van Cardalytics wordt verkeerd begrepen omdat het is verschoven sinds de nieuwe CEO (en nieuwe directeur benoemd door activist Cliff Sossin) aan boord kwam. Dit is de 100x bull case, omdat het bedrijf overstapt naar een nieuwe, zeer aantrekkelijke business met een brutomarge van 90% met zijn beheerde self-service platform. Deze overgang heeft de omzet op korte termijn beïnvloed. Wat uiteraard de aandelenprijs heeft verwoest. Maar op de lange termijn is dit de fundamentele verschuiving die nodig is om opnieuw gewaardeerd te worden als een multi-miljard dollar softwarebedrijf vanuit essentieel $100 miljoen marktkapitalisatie en gisteren als dood werd achtergelaten. Shorts denken (of proberen je te laten geloven) dat Chase al zijn zaken overneemt. Maar dat is niet waar. JP Morgan is een kernklant en heeft net een week geleden zijn deal met Cardalytics verlengd tot 2028. Er zijn veel redenen waarom Chase dit hele ding niet in-house wil doen. Vooral de complexiteit aan de achterkant en compliance. Zeer verkeerd begrepen relatie. Dat is de alpha omdat het de beren-these verwoest. In feite gebruikt Chase Media Solutions het beheerde self-service platform van Cardalytics om aanbiedingen te financieren en zelf met adverteerders om te gaan. Daarom is dit bewijs dat de marges onvermijdelijk zullen stijgen. Dat hoog-marge beheerde self-service platform is de gewenste business hier (of zou dat moeten zijn) vanuit het perspectief van elke investeerder. Vooral tech-investeerders. Het zal een aha-moment zijn wanneer de markt begint te begrijpen wat de nuances zijn. Momenteel volgt niemand echt dit bedrijf buiten een geïnstalleerde basis van slapende retailhouders die wakker worden met drakenenergie.