其实我也有点FOMO了，刚刚DOGE又卖飞了。。。没想到一下子就突破压力位了啊，本来以为会在25附近震荡下，直接强势突破周线上轨拉到了27，这样的话后面别的币也不能轻易波段了，死拿等ATH

看来这轮周期E卫兵的生态位要由索卫兵继承了，SOL目前压力位在周线上轨186附近。目前我个人还在观察SOL涨幅低到底是什么原因： 1. 资金轮动逻辑：加密市场典型轮动路径：先BTC（安全资产），然后ETH（DeFi/L2叙事），最后altcoins如SOL 2. 机构换庄逻辑：最近ETH涨的猛是因为大机构进场带来了大量资金甚至一定程度上完成了换庄。之后机构是否会在SOL上复制储备+换庄逻辑尚不可知。 至于项目本身的叙事，可能并不是那么重要吧，毕竟涨了之后自有大儒为你辨经。 不过SOL目前作为踏空不敢追高大饼以太，又不敢大仓位买山寨的人是一个最佳等补涨的选项了。

不得不说，CFX在搞对公关系这块真是有两把刷子，记得2023年初爆拉那波就是跟电信搞了个区块链SIM卡合作，号称“中国唯一合规公链”。虽然最后不了了之一地鸡毛，但不影响陈凤霞风光了好长一段时间。 这次又开始炒作公链+人民币稳定币概念，Conflux联手AnchorX和东信和平（Eastcompeace），借上海政府支持，强调“稳定币+合规”概念，社区情绪高涨。 虽然大概率最后还是没实际东西落地，但依然不影响炒作，从6.22号低点到今天最高点拉了4倍多。这种币可能比较适合喜欢大起大落强刺激的选手玩。

最近太懒了，好久没做大家谈了，不过近期热点是真的多，感觉要聊一整夜了，我先去吃点饭，八点半见

据三位知情人士对媒体透露，特朗普最快本周就会签署该行政命令，允许401(k)退休计划投资于传统股票和债券之外的另类资产。这些可投资的资产类别将涵盖广泛领域，包括数字资产、贵金属、专注于企业并购的基金、私人贷款项目及基础设施投资等。 通俗的说，401K就是美国人的养老金账户，这9万亿一旦开放，虽然不会全部流向加密货币市场，但即使只有十分之一即9000亿涌入，都足够把市场上现有的较为优质的标的拉高几倍。再加上外溢效应和看到利益准备进来抢筹的资金，币圈还真有可能再次迎来久违的普涨行情。

看来川普也非常担心利好落地是利空，马上就又造了一个新养老金入市利好出来，这是不打算让加密货币落地保持永远高空飞行吗？ 《金融时报》报道称，据三位知情人士透露，美国总统特朗普正准备向规模达9万亿美元的美国退休金市场开放加密货币、黄金和私募股权投资，此举将彻底改变美国人储蓄资金的管理方式。特朗普最快将于本周签署行政命令，允许401(k)计划突破传统股票和债券范畴，投资各类另类资产。

“虽然我们不会争辩说美联储在过去 60 年里一直纯洁如雪（当然也犯了很多错误），但我们正在见证的转变是一个重要的突破。”

黄仁勋访华最近热度一直持续走高，毕竟人家是全球首家市值破4万亿公司的老板，英伟达市值甚至高于全球大部分国家了，单拎出来甚至高于印度排世界第五。 但是股价越高越面临高处不胜寒和下一个增长点在哪的现实问题，全球有能力展开大规模AI应用的国家只有中美两国，望着如此庞大的市场而不能大快朵颐不知道黄教主心里得多难受。据资料显示美国政府的对华禁运政策每年都会给英伟达带来几百亿美元的损失。 参考小泽在与川大统领会见事因为穿着标志性战术T恤被一心护主的万斯一顿撕咬后在有求于人的北约峰会上就老老实实是穿上了西装。显然黄皮衣本次不论是换装还是会见雷军，都是为了走亲民路线拉进距离试图在AI尤其是在新能源车发展中分一杯羹。 而随着国产替代化的不可逆快速发展，H20这种之前大量生产的落后产品再不清库存就要烂在仓库里了。 但即使开放了H20芯片，因为与主力型号差距过大，也很难带来高收益，在英伟达已经突破4万亿并引领纳指不断摸顶的当下其实非常尴尬。虽然股价屡创新高，但如果不能打开新的市场，现有市场架构下的潜力已经挖完，但凡再次禁运或者出现类似于Deepseek的意外崛起，英伟达乃至纳指都是没有硬支撑的。 相信老黄是非常希望解除中国禁运的，恢复中国销售可能推高股价至200美元。毕竟当下的“AI热潮”能持续多久没人说得准，万一像2000年互联网泡沫一样破了怎么办呢？聪明的掌舵人必然会多备几条后路，这才是他访华的深层战略考量。

昨天才说完这轮牛市有点恢复经典牛市的路线并且给出以太会去冲击3200-3500筹码密集区，没想到没几个小时就到了。如果经典牛市逻辑是对的，那么接下来就该SOL涨了，第一目标位185附近，第二目标位200整数大关。目前不能确认的是不是只有大饼以太在机构的支持下上涨。我们需要更多主流及山寨币种的加入才能确认该轮是定向放水大饼以太牛还是普涨牛。

川普目前抓住解雇鲍威尔大做文章，虽然大家已经非常清楚他实际上无法通过常规手段正常流程达成目标，但是他以美联储总部装修超支这种非常规手段不断的折磨鲍威尔及市场的信心。对他来说，鲍威尔这个人是否继续任职并不重要，他要的只是降息这个结果。但他的非常规手段把美联储推到了一个两难的境地，降吧，独立性没了，不降吧，没完没了的折腾。所以最佳路径可能是数据表现良好，美联储就坡下驴。 昨天川普宣布要解雇鲍威尔的时候，黄金及美债收益率先是大涨，后来他看到市场反应不佳马上改口。现在尚不能明确得知川普只是用方唐镜式TACO策略不断测试市场底线还是看到情况不对就缩回去了。但华尔街大佬们如摩根大通的戴蒙，高盛的David Solomon、美国银行的Brian Moynihan及花旗集团的Jane Fraser都在发声集体站队美联储，同时市场其实也在逐渐脱敏。毕竟大家都知道降息后必然会带来美元指数走低和美债利率会升高，提前有备无患的布局是必要的。川普更可能是漫天要价就地还钱，他从一开始降息50BP喊到需要降息三个百分点，但最终目标是今年降50BP就行。 从政策角度来看，其实降息的时间窗口也非常紧张。从周二的CPI数据反弹可以看到，时隔三个月关税最终还是传到到了物价上来了，但其实四月那次关税战也只是从4.2-4.9持续了一周就暂缓实施了。如果8.1号开始的新一轮关税战不TACO而认真落地的话，11月的时候通胀恐怕会有更大幅度的反弹，降息空间就又没了。所以川普和鲍威尔之间的分歧斗争把降息和关税两件事的时间窗口卡的很紧，美联储如果9月再不降息拖到11月基本上今年就很难降了。要么川普放弃关税政策，要么美联储放弃独立性，二者全都要的难度太高了。 降息到底对虚拟货币市场是好是坏其实也很复杂，需要分情况分阶段讨论。降息第一时间，全球堆积在美债美股吃利差的国际套利资金可能会撤退，但降息带来的美国国内流动性也会进入市场，从而完成一个换庄的过程。而由于带动虚拟货币上涨的大机构资金主要是美国本土资金，所以在资金撤退恐慌时大概会有一波下跌，但站稳之后内生动力依然会支持一个长牛走势。川普的施压是短期噪音，但美联储独立性和关税通胀是核心变量。