Na verdade, eu também estou um pouco com FOMO, acabei de ver que o DOGE disparou novamente... Não esperava que ultrapassasse a resistência tão rapidamente, achava que ia ficar oscilando perto dos 25, mas acabou rompendo com força a linha superior semanal e subiu para 27. Assim, os outros tokens também não poderão ser negociados facilmente, vou ficar segurando até o ATH.

Parece que o nicho ecológico dos Guardiões E nesta rodada será herdado pelos Guardiões S. Atualmente, a resistência do SOL está em torno da linha superior semanal de 186. Pessoalmente, ainda estou observando qual é a razão para o baixo aumento do SOL: 1. Lógica de rotação de capital: O caminho típico de rotação no mercado de criptomoedas: primeiro BTC (ativo seguro), depois ETH (narrativa DeFi/L2), e por último altcoins como SOL. 2. Lógica de troca de instituições: O recente aumento acentuado do ETH se deve à entrada de grandes instituições que trouxeram uma quantidade significativa de capital e, em certa medida, completaram a troca de instituições. Não se sabe se as instituições irão replicar a lógica de reserva + troca no SOL. Quanto à narrativa do projeto em si, pode não ser tão importante, afinal, depois que sobe, sempre haverá grandes pensadores para interpretar as escrituras para você. No entanto, atualmente, o SOL é uma das melhores opções para aqueles que não se atrevem a comprar alto em BTC ou ETH e não querem investir em grande quantidade em altcoins.

Não posso deixar de dizer que a CFX realmente tem talento para relações públicas. Lembro-me que no início de 2023 houve uma grande valorização que surgiu de uma colaboração com uma operadora de telecomunicações para criar um cartão SIM baseado em blockchain, alegando ser a "única blockchain pública em conformidade na China". Embora no final tenha ficado em águas de bacalhau, isso não impediu Chen Fengxia de brilhar por um bom tempo. Agora, eles começaram a promover novamente o conceito de blockchain pública + stablecoin em RMB, com a Conflux unindo forças com a AnchorX e a Eastcompeace, aproveitando o apoio do governo de Xangai, enfatizando o conceito de "stablecoin + conformidade", o que gerou um grande entusiasmo na comunidade. Embora seja muito provável que no final não haja nada concreto, isso ainda não impede a especulação, já que desde o ponto mais baixo em 22 de junho até o ponto mais alto de hoje, houve uma valorização de mais de 4 vezes. Essa moeda pode ser mais adequada para aqueles que gostam de grandes oscilações e emoções fortes.

Recentemente estive muito preguiçoso, faz tempo que não participo das conversas, mas realmente há muitos tópicos quentes ultimamente, sinto que poderíamos conversar a noite toda. Vou comer algo primeiro, vejo-vos às oito e meia.

De acordo com três fontes informadas, Trump pode assinar esta ordem executiva já esta semana, permitindo que os planos de aposentadoria 401(k) invistam em ativos alternativos além de ações e títulos tradicionais. Essas classes de ativos que podem ser investidas abrangerão uma ampla gama de áreas, incluindo ativos digitais, metais preciosos, fundos focados em fusões e aquisições, projetos de empréstimos privados e investimentos em infraestrutura. De forma simples, 401K é a conta de aposentadoria dos americanos, e esses 9 trilhões, uma vez abertos, embora não fluam todos para o mercado de criptomoedas, mesmo que apenas um décimo, ou seja, 900 bilhões, entre, será suficiente para elevar várias vezes os ativos de qualidade já existentes no mercado. Além disso, com o efeito de transbordamento e a expectativa de que fundos se preparem para entrar e aproveitar as oportunidades, o mercado de criptomoedas pode realmente estar à beira de um tão aguardado rali generalizado.

Parece que Trump também está muito preocupado que a boa notícia se transforme em má notícia, e logo criou uma nova boa notícia sobre a entrada de fundos de pensão no mercado. Ele não pretende deixar as criptomoedas voar eternamente nas alturas, certo? O "Financial Times" relatou que, segundo três fontes informadas, o presidente dos EUA, Trump, está se preparando para abrir o mercado de criptomoedas, ouro e investimentos em private equity para o mercado de pensões dos EUA, que tem um valor de 9 trilhões de dólares. Essa medida mudará completamente a forma como os americanos gerenciam suas economias. Trump deve assinar uma ordem executiva ainda esta semana, permitindo que os planos 401(k) ultrapassem as categorias tradicionais de ações e títulos, investindo em diversos ativos alternativos.

"Embora não possamos argumentar que o Federal Reserve tem sido puro como a neve nos últimos 60 anos (certamente cometeu muitos erros), a mudança que estamos testemunhando é um avanço importante."

A visita de Jensen Huang à China tem estado em alta recentemente, afinal, ele é o chefe da primeira empresa do mundo a ultrapassar um valor de mercado de 4 trilhões, e a capitalização da Nvidia é até superior à de muitos países. Se olharmos isoladamente, é até maior do que a da Índia, que ocupa o quinto lugar no mundo. No entanto, quanto mais alta a cotação das ações, mais ele enfrenta a realidade de estar no topo e a questão de onde estará o próximo ponto de crescimento. Globalmente, apenas os EUA e a China têm a capacidade de implementar aplicações de IA em larga escala, e olhar para um mercado tão vasto sem poder aproveitar ao máximo deve ser muito frustrante para o mestre Huang. De acordo com informações, as políticas de embargo do governo dos EUA contra a China causam perdas de centenas de bilhões de dólares à Nvidia anualmente. Referindo-se a Ozawa, que, ao se encontrar com o líder Chuan, foi atacado por Vans, que estava determinado a proteger seu mestre por causa da sua camiseta tática icônica, acabou por vestir um fato na cimeira da NATO, onde estava em uma posição de necessidade. É evidente que, nesta ocasião, seja pela troca de roupa ou pelo encontro com Lei Jun, Huang está a tentar adotar uma abordagem mais acessível e aproximar-se do público, tentando obter uma fatia do mercado, especialmente no desenvolvimento de IA e veículos elétricos. Com o desenvolvimento irreversível e rápido da substituição nacional, produtos obsoletos como o H20, que antes eram produzidos em massa, precisam ser limpos dos estoques, ou acabarão por se deteriorar nos armazéns. Mas mesmo com a abertura do chip H20, devido à grande diferença em relação aos modelos principais, será difícil trazer altos retornos. Atualmente, com a Nvidia já ultrapassando 4 trilhões e liderando o Nasdaq em novas máximas, a situação é bastante embaraçosa. Embora as ações estejam constantemente atingindo novos recordes, se não conseguirem abrir novos mercados, o potencial sob a estrutura de mercado existente já foi explorado. Qualquer novo embargo ou um surgimento inesperado como o da Deepseek deixaria a Nvidia e o Nasdaq sem um suporte sólido. Acredito que Huang deseja muito que o embargo à China seja levantado, pois a recuperação das vendas na China poderia elevar o preço das ações para 200 dólares. Afinal, ninguém sabe quanto tempo a atual "onda de IA" vai durar; e se estourar como a bolha da internet em 2000, o que fazer? Um líder inteligente certamente terá várias alternativas preparadas, e essa é a consideração estratégica mais profunda por trás de sua visita à China.

Ontem, mencionei que este ciclo de alta estava a recuperar a trajetória clássica de um mercado em alta e que o Ethereum poderia atingir a zona de resistência entre 3200-3500. Não esperava que, em poucas horas, já tivesse chegado lá. Se a lógica do mercado em alta clássico estiver correta, então o próximo a subir deve ser o SOL, com o primeiro alvo em torno de 185 e o segundo alvo na barreira redonda de 200. O que não podemos confirmar neste momento é se apenas o Bitcoin e o Ethereum estão a subir com o apoio das instituições. Precisamos de mais moedas mainstream e altcoins para confirmar se este ciclo é um mercado em alta direcionado para o Bitcoin e Ethereum ou um mercado em alta generalizado.

Trump atualmente está aproveitando a demissão de Powell para fazer alarde, embora todos já estejam muito cientes de que ele, na verdade, não pode alcançar seus objetivos por meios normais. No entanto, ele continua a atormentar Powell e a confiança do mercado com métodos não convencionais, como o excesso de gastos na reforma da sede do Federal Reserve. Para ele, não importa se Powell continua no cargo; o que ele quer é apenas o resultado de cortes nas taxas de juros. Mas seus métodos não convencionais colocaram o Federal Reserve em uma situação difícil: se cortarem, a independência se foi; se não cortarem, a agitação não acaba. Portanto, o melhor caminho pode ser que, se os dados forem bons, o Federal Reserve simplesmente siga o fluxo. Quando Trump anunciou ontem que queria demitir Powell, o ouro e os rendimentos dos títulos do governo dos EUA inicialmente dispararam, mas depois, ao ver que a reação do mercado não foi boa, ele rapidamente mudou de ideia. Agora, ainda não está claro se Trump está apenas usando uma estratégia de TACO no estilo de Fang Tang Jing para testar continuamente o limite do mercado ou se ele recuou ao perceber que a situação não estava boa. Mas os magnatas de Wall Street, como Jamie Dimon do JPMorgan, David Solomon da Goldman Sachs, Brian Moynihan do Bank of America e Jane Fraser do Citigroup, estão se manifestando e se unindo ao Federal Reserve, enquanto o mercado também está gradualmente se dessensibilizando. Afinal, todos sabem que um corte nas taxas de juros inevitavelmente levará a uma queda no índice do dólar e a um aumento nas taxas de juros dos títulos do governo dos EUA, portanto, é necessário se preparar com antecedência. Trump é mais provável que esteja pedindo um preço exorbitante e depois pagando na hora; desde o início, ele clamou por um corte de 50 pontos base, depois disse que precisava de um corte de três pontos percentuais, mas o objetivo final é simplesmente um corte de 50 pontos base este ano. Do ponto de vista da política, a janela de tempo para cortes nas taxas de juros também é muito apertada. A partir dos dados do CPI de terça-feira, pode-se ver que, após três meses, as tarifas finalmente impactaram os preços, mas, na verdade, a guerra tarifária de abril durou apenas uma semana, de 4,2 a 4,9, antes de ser suspensa. Se a nova rodada de tarifas que começa em 8 de agosto não for TACO e for implementada de forma séria, em novembro a inflação provavelmente terá uma recuperação ainda maior, e o espaço para cortes nas taxas de juros desaparecerá. Portanto, a luta entre Trump e Powell está apertando a janela de tempo para os cortes nas taxas e as tarifas; se o Federal Reserve não cortar as taxas em setembro e arrastar até novembro, será basicamente muito difícil cortar este ano. Ou Trump desiste da política tarifária, ou o Federal Reserve renuncia à sua independência; é muito difícil querer os dois. Se os cortes nas taxas de juros são bons ou ruins para o mercado de criptomoedas é, na verdade, muito complexo e precisa ser discutido em diferentes situações e fases. No primeiro momento dos cortes, os fundos de arbitragem internacional acumulados em títulos e ações dos EUA podem se retirar, mas a liquidez interna dos EUA trazida pelos cortes também entrará no mercado, completando assim um processo de troca de jogadores. E como os grandes fundos que impulsionam a alta das criptomoedas são principalmente fundos locais dos EUA, haverá provavelmente uma onda de queda durante o pânico de retirada de fundos, mas, uma vez estabilizados, a força interna ainda apoiará uma tendência de alta prolongada. A pressão de Trump é um ruído de curto prazo, mas a independência do Federal Reserve e a inflação tarifária são variáveis centrais.