其實我也有點FOMO了，剛剛DOGE又賣飛了。。。沒想到一下子就突破壓力位了啊，本來以為會在25附近震盪下，直接強勢突破周線上軌拉到了27，這樣的話後面別的幣也不能輕易波段了，死拿等ATH

看來這輪週期E衛兵的生態位要由索衛兵繼承了，SOL目前壓力位在周線上軌186附近。目前我個人還在觀察SOL漲幅低到底是什麼原因： 1. 資金輪動邏輯：加密市場典型輪動路徑：先BTC（安全資產），然後ETH（DeFi/L2敘事），最後altcoins如SOL 2. 機構換莊邏輯：最近ETH漲的猛是因為大機構進場帶來了大量資金甚至一定程度上完成了換莊。之後機構是否會在SOL上複製儲備+換莊邏輯尚不可知。 至於項目本身的敘事，可能並不是那麼重要吧，畢竟漲了之後自有大儒為你辨經。 不過SOL目前作為踏空不敢追高大餅以太，又不敢大倉位買山寨的人是一個最佳等補漲的選項了。

不得不說，CFX在搞對公關係這塊真是有兩把刷子，記得2023年初爆拉那波就是跟電信搞了個區塊鏈SIM卡合作，號稱“中國唯一合規公鏈”。雖然最後不了了之一地雞毛，但不影響陳鳳霞風光了好長一段時間。 這次又開始炒作公鏈+人民幣穩定幣概念，Conflux聯手AnchorX和東信和平（Eastcompeace），借上海政府支持，強調“穩定幣+合規”概念，社區情緒高漲。 雖然大概率最後還是沒實際東西落地，但依然不影響炒作，從6.22號低點到今天最高點拉了4倍多。這種幣可能比較適合喜歡大起大落強刺激的選手玩。

最近太懶了，好久沒做大家談了，不過近期熱點是真的多，感覺要聊一整夜了，我先去吃點飯，八點半見

據三位知情人士對媒體透露，特朗普最快本週就會簽署該行政命令，允許401(k)退休計劃投資於傳統股票和債券之外的另類資產。這些可投資的資產類別將涵蓋廣泛領域，包括數字資產、貴金屬、專注於企業併購的基金、私人貸款項目及基礎設施投資等。 通俗的說，401K就是美國人的養老金賬戶，這9萬億一旦開放，雖然不會全部流向加密貨幣市場，但即使只有十分之一即9000億涌入，都足夠把市場上現有的較為優質的標的拉高幾倍。再加上外溢效應和看到利益準備進來搶籌的資金，幣圈還真有可能再次迎來久違的普漲行情。

看來川普也非常擔心利好落地是利空，馬上就又造了一個新養老金入市利好出來，這是不打算讓加密貨幣落地保持永遠高空飛行嗎？ 《金融時報》報道稱，據三位知情人士透露，美國總統特朗普正準備向規模達9萬億美元的美國退休金市場開放加密貨幣、黃金和私募股權投資，此舉將徹底改變美國人儲蓄資金的管理方式。特朗普最快將於本週簽署行政命令，允許401(k)計劃突破傳統股票和債券範疇，投資各類另類資產。

“雖然我們不會爭辯說美聯儲在過去 60 年裡一直純潔如雪（當然也犯了很多錯誤），但我們正在見證的轉變是一個重要的突破。”

黃仁勳訪華最近熱度一直持續走高，畢竟人家是全球首家市值破4萬億公司的老闆，英偉達市值甚至高於全球大部分國家了，單拎出來甚至高於印度排世界第五。 但是股價越高越面臨高處不勝寒和下一個增長點在哪的現實問題，全球有能力展開大規模AI應用的國家只有中美兩國，望著如此龐大的市場而不能大快朵頤不知道黃教主心裏得多難受。據資料顯示美國政府的對華禁運政策每年都會給英偉達帶來幾百億美元的損失。 參考小澤在與川大統領會見事因為穿著標誌性戰術T恤被一心護主的萬斯一頓撕咬後在有求於人的北約峰會上就老老實實是穿上了西裝。顯然黃皮衣本次不論是換裝還是會見雷軍，都是為了走親民路線拉進距離試圖在AI尤其是在新能源車發展中分一杯羹。 而隨著國產替代化的不可逆快速發展，H20這種之前大量生產的落後產品再不清庫存就要爛在倉庫裡了。 但即使開放了H20芯片，因為與主力型號差距過大，也很難帶來高收益，在英偉達已經突破4萬億並引領納指不斷摸頂的當下其實非常尷尬。雖然股價屢創新高，但如果不能打開新的市場，現有市場架構下的潛力已經挖完，但凡再次禁運或者出現類似於Deepseek的意外崛起，英偉達乃至納指都是沒有硬支撐的。 相信老黃是非常希望解除中國禁運的，恢復中國銷售可能推高股價至200美元。畢竟當下的“AI熱潮”能持續多久沒人說得準，萬一像2000年互聯網泡沫一樣破了怎麼辦呢？聰明的掌舵人必然會多備幾條後路，這才是他訪華的深層戰略考量。

昨天才說完這輪牛市有點恢復經典牛市的路線並且給出以太會去衝擊3200-3500籌碼密集區，沒想到沒幾個小時就到了。如果經典牛市邏輯是對的，那麼接下來就該SOL漲了，第一目標位185附近，第二目標位200整數大關。目前不能確認的是不是只有大餅以太在機構的支持下上漲。我們需要更多主流及山寨幣種的加入才能確認該輪是定向放水大餅以太牛還是普漲牛。

川普目前抓住解僱鮑威爾大做文章，雖然大家已經非常清楚他實際上無法通過常規手段正常流程達成目標，但是他以美聯儲總部裝修超支這種非常規手段不斷的折磨鮑威爾及市場的信心。對他來說，鮑威爾這個人是否繼續任職並不重要，他要的只是降息這個結果。但他的非常規手段把美聯儲推到了一個兩難的境地，降吧，獨立性沒了，不降吧，沒完沒了的折騰。所以最佳路徑可能是數據表現良好，美聯儲就坡下驢。 昨天川普宣佈要解僱鮑威爾的時候，黃金及美債收益率先是大漲，後來他看到市場反應不佳馬上改口。現在尚不能明確得知川普只是用方唐鏡式TACO策略不斷測試市場底線還是看到情況不對就縮回去了。但華爾街大佬們如摩根大通的戴蒙，高盛的David Solomon、美國銀行的Brian Moynihan及花旗集團的Jane Fraser都在發聲集體站隊美聯儲，同時市場其實也在逐漸脫敏。畢竟大家都知道降息後必然會帶來美元指數走低和美債利率會升高，提前有備無患的佈局是必要的。川普更可能是漫天要價就地還錢，他從一開始降息50BP喊到需要降息三個百分點，但最終目標是今年降50BP就行。 從政策角度來看，其實降息的時間窗口也非常緊張。從週二的CPI數據反彈可以看到，時隔三個月關稅最終還是傳到到了物價上來了，但其實四月那次關稅戰也只是從4.2-4.9持續了一週就暫緩實施了。如果8.1號開始的新一輪關稅戰不TACO而認真落地的話，11月的時候通脹恐怕會有更大幅度的反彈，降息空間就又沒了。所以川普和鮑威爾之間的分歧鬥爭把降息和關稅兩件事的時間窗口卡的很緊，美聯儲如果9月再不降息拖到11月基本上今年就很難降了。要麼川普放棄關稅政策，要麼美聯儲放棄獨立性，二者全都要的難度太高了。 降息到底對虛擬貨幣市場是好是壞其實也很複雜，需要分情況分階段討論。降息第一時間，全球堆積在美債美股吃利差的國際套利資金可能會撤退，但降息帶來的美國國內流動性也會進入市場，從而完成一個換莊的過程。而由於帶動虛擬貨幣上漲的大機構資金主要是美國本土資金，所以在資金撤退恐慌時大概會有一波下跌，但站穩之後內生動力依然會支持一個長牛走勢。川普的施壓是短期噪音，但美聯儲獨立性和關稅通脹是核心變量。