波動率交易，持有頭寸到期交割，請務必保持正Gamma姿勢。 不需要任意場景都正Gamma，就當下的價格附近局部保持正Gamma就行。 這個小小的Gamma會在臨期的時候急劇放大，現貨稍微有那麼一點點波動就會觸發Delta Hedge。這時有人來搗蛋砸盤或者拉盤是很受歡迎的。 如果你有意或者不幸持有負Gamma臨期交割，懷有憧憬或者恐懼要去摘收那些最後的正Theta。這個時候如果來個小波動，讓你的Delta Hedge觸發個幾次，你就會明白什麼叫做pin risk了。很舒服的。我以前體驗過。比泰式按摩還dei勁。