波动率交易，持有头寸到期交割，请务必保持正Gamma姿势。 不需要任意场景都正Gamma，就当下的价格附近局部保持正Gamma就行。 这个小小的Gamma会在临期的时候急剧放大，现货稍微有那么一点点波动就会触发Delta Hedge。这时有人来捣蛋砸盘或者拉盘是很受欢迎的。 如果你有意或者不幸持有负Gamma临期交割，怀有憧憬或者恐惧要去摘收那些最后的正Theta。这个时候如果来个小波动，让你的Delta Hedge触发个几次，你就会明白什么叫做pin risk了。很舒服的。我以前体验过。比泰式按摩还dei劲。