En tant que personne qui recherche l'alpha pour vivre, je peux dire en toute sécurité que la meilleure façon de s'enrichir est de simplement détenir du bêta et de se concentrer sur son travail. Quelques calculs rapides : D'après ma propre expérience et compréhension, de très bons investisseurs extrairont environ 4 % d'alpha. Ce n'est pas le rendement brut, mais le rendement excédentaire au-dessus de l'exposition au bêta, en ignorant également le coût d'opportunité. Pour chaque 1 million de dollars que vous gérez personnellement, vous obtiendrez 40 000 $ d'alpha (c'est-à-dire des rendements dépassant le risque). Pour obtenir cet alpha de 4 %, vous devez généralement non seulement fournir des efforts, mais aussi être un bon professionnel avec une valeur marchande décente, donc disons que vous valez 200 000 $/an sur le marché, vous devez en tenir compte. Pour me donner en exemple, je me considère comme un bon investisseur neutre au marché et j'ai en moyenne ~15 % de rendement annuel moyen au cours des 8 dernières années. Certaines personnes confondront cela avec 15 % d'alpha, alors qu'en réalité, une grande partie de cela est le coût d'opportunité en USD et un autre morceau est le risque. Mon évaluation de mon alpha se situe quelque part dans la fourchette de 4 à 5 %. Oui, j'extrais fortement de l'alpha dans ce cycle de marché, mais j'ai également dû avoir un RFR on-chain pendant le marché baissier de 2022. C'est incroyablement fluide et seul le rendement moyen compte. Pour revenir au point, avec 4 % d'alpha et 200 000 $ de coût d'opportunité, vous auriez besoin de gérer 5 millions de dollars pour justifier de travailler sur votre portefeuille à plein temps. 99,9 % des gens ne sont pas de bons investisseurs et confondent les rendements nominaux avec un avantage sur le marché. En réalité, les gens auront très probablement un alpha négatif, tout en subissant également un coût d'opportunité. Votre carrière est votre actif le plus précieux. Chaque petite amélioration que vous pouvez obtenir dans votre valeur marchande personnelle se composera et s'accumulera pendant plusieurs décennies à venir. Tout miser sur un "petit" portefeuille est de l'hopium pur et un EV négatif. Oui, certaines personnes l'ont fait et cela a fonctionné pour elles. De bons résultats ne valident pas les décisions.

Le pire type de participants au marché est celui qui ignore les nouvelles informations et se renferme dans sa chambre d'écho. Les fanatiques religieux, rejetant les non-croyants. Pour "réussir" n'importe où, il faut être humble, curieux et adaptable. Soyez comme @0ctoshi

Un piège d'investissement courant, et surtout dans la crypto, est de vouloir obtenir un rendement sur tout. Même si les prix des actifs suivent naturellement la dévaluation, pour une raison quelconque, nous désirons toujours un rendement. Prenons par exemple le BTC. Les gens renonceront à la garde, obtiendront des IOUs tokenisés, puis placeront ce BTC enveloppé dans leur marché monétaire DeFi préféré, emprunteront des capitaux à 50 % LTV et paieront un taux d'emprunt RFR de 1,25x. Ensuite, ils prendront les stables empruntés et les déposeront dans leur coffre DeFi préféré à 10 % APY, en payant des frais de performance de 10 %. Ils souscrivent à : -risque de wrapper -risque de marché monétaire -risque de liquidation -risque de coffre pour un rendement *réel* de 4,6 %. De plus, en utilisant activement des gestionnaires en cours de route, ils commencent à obtenir un alpha négatif mesurable. Ils paient des frais sur le marché monétaire, sur le coffre, sur l'échange, sur la garde -- et ensuite paient un coût d'opportunité en fournissant du travail. Tout cela grignote leur R/R. Vous ne devriez faire ces stratégies que si votre alpha est positif, malgré tous ces obstacles. N'écoutez pas cette partie de votre cerveau qui désire un rendement pour une raison quelconque. Vérifiez à nouveau votre portefeuille. Si vous n'avez aucun alpha sur vos stratégies, optez par défaut pour l'option à frais les plus bas.

Juste une situation de peur quotidienne "peut-être que mes économies de toute une vie ont été perdues à cause d'un bug ou d'un hack obscur". Cette industrie n'est pas faite pour les âmes sensibles. Je suis complètement engourdi à ce stade.

Mon superpouvoir est que je peux rester constamment en ligne tout en développant seulement une très légère maladie mentale. Tous les avantages, peu d'inconvénients. Rester éloigné de l'écran trop longtemps peut signifier être éliminé dans ces "marchés de capitaux Internet" qui sont les nôtres.

Mon superpouvoir est que je peux rester constamment en ligne tout en développant seulement une très légère maladie mentale. Tous les avantages, peu d'inconvénients. Rester éloigné de l'écran trop longtemps peut signifier être éliminé dans ces "marchés de capitaux Internet" qui sont les nôtres.

Gagner de l'argent est en fait assez facile. Il vous suffit de trouver quelque chose dans lequel vous êtes à la fois bon et que vous aimez faire. Trouvez des moyens de le monétiser et des personnes à qui le vendre. Vous devriez ensuite séparer une partie des bénéfices dans un investissement exposé au beta, ajusté au risque, efficace en termes de frais et légalement certain. Faites cela avec diligence pendant quelques années ou décennies et vous vous retrouverez riche au-delà de vos rêves les plus fous. Cela peut sembler ennuyeux et long, mais le temps passera de toute façon. Vous choisissez simplement comment vous émergerez de l'autre côté. Avec le bon état d'esprit, ce processus est en fait très agréable — je l'apprécie énormément. La richesse est un choix. Alors faites le vôtre.

La principale proposition de valeur de BTC n'est pas d'augmenter en prix, mais plutôt de pouvoir stocker de la richesse face à la dévaluation des monnaies fiduciaires. Il fonctionne comme un proxy d'équité/RE tout en conservant des propriétés décentralisées et sans autorisation. Or d'Internet. Optimiste.

Joyeux ATH à ceux qui célèbrent. Le dénominateur s'effondre, ce n'est pas un vrai pump. Pourtant, nous célébrons. Le monde se réveillera un jour à l'absurdité des points internet factices émis par le gouvernement (USD) et transférera la valeur qui reste vers l'argent le plus solide sur terre, l'or et le BTC.

Type de merde dystopique cyberpunk. Je prie le tout-puissant pour que ça tombe à 0 rapidement. Les bonnes entreprises devraient ajouter de la valeur au monde, pas fonctionner comme un puits de richesse se nourrissant de l'addiction. Rejetez la modernité, embrassez la tradition.