Como alguém que persegue alpha para viver, posso afirmar com segurança que a melhor maneira de ficar rico é simplesmente manter beta e focar no seu trabalho. Algumas contas rápidas: Com base na minha própria experiência e entendimento, investidores realmente bons conseguem extrair cerca de 4% de alpha. Isso não são retornos brutos, mas retornos excessivos acima da exposição ao beta, e também ignorando o custo de oportunidade. Para cada $1M que você está gerenciando pessoalmente, você obterá $40k de alpha (ou seja, retornos que superam o risco). Para conseguir esse 4% de alpha, geralmente você precisa não apenas trabalhar duro, mas também ser um bom profissional com um valor de mercado decente, então digamos que você vale $200k/ano no mercado, você precisa levar isso em conta. Para me colocar como exemplo, considero-me um bom investidor neutro em relação ao mercado e tive uma média de ~15% de APY ao longo dos últimos 8 anos. Algumas pessoas confundem isso com 15% de alpha, quando na realidade uma grande parte disso é custo de oportunidade em USD e outra parte é risco. Minha visão do meu alpha está em algum lugar na faixa de 4-5%. Sim, estou extraindo muito alpha neste ciclo de mercado, mas também tive que ter RFR on-chain durante o mercado em baixa de 2022. É incrivelmente fluido e apenas a média importa. Voltando ao ponto, com 4% de alpha e $200k de custo de oportunidade, você precisaria estar gerenciando $5M para justificar trabalhar em sua carteira em tempo integral. 99,9% das pessoas não são bons investidores e confundem retornos nominais com vantagem de mercado. Na realidade, as pessoas provavelmente terão alpha negativo, enquanto também incorrerão em custo de oportunidade. Sua carreira é seu ativo mais valioso. Cada pequena melhoria que você conseguir em seu valor de mercado pessoal se acumulará e se multiplicará por várias décadas. Apostar tudo em uma "pequena" carteira é pura ilusão e EV negativo. Sim, algumas pessoas conseguiram e funcionou para elas. Bons resultados não validam decisões.

Os piores tipos de participantes do mercado são aqueles que ignoram novas informações e se fecham em sua câmara de eco. Os fanáticos religiosos, rejeitando os não crentes. Para "conseguir" em qualquer lugar, é preciso ser humilde, curioso e adaptável. Seja como @0ctoshi

Um erro comum de investimento, especialmente em cripto, é querer obter rendimento em tudo. Mesmo que os preços dos ativos naturalmente acompanhem a desvalorização, por alguma razão, sempre desejamos rendimento. Tomemos como exemplo o BTC. As pessoas abrem mão da custódia, obtêm IOUs tokenizados e, em seguida, colocam esse BTC embrulhado no seu mercado monetário DeFi favorito, emprestando capital a 50% de LTV e pagando uma taxa de empréstimo de 1,25x RFR. Depois, elas pegam os estáveis emprestados e depositam no seu cofre DeFi favorito a 10% APY, pagando uma taxa de desempenho de 10%. Elas estão assumindo: -risco de wrapper -risco de mercado monetário -risco de liquidação -risco de cofre por um retorno *real* de 4,6%. Além disso, ao usar ativamente gestores ao longo do caminho, começam a obter um alfa negativo mensurável. Elas estão pagando taxas no mercado monetário, no cofre, na troca, na custódia -- e depois pagando custo de oportunidade ao colocar trabalho. Tudo isso consome seu R/R. Você só deve seguir essas estratégias se seu alfa for positivo, apesar de todos esses obstáculos. Não ouça aquela parte do seu cérebro que, por alguma razão, deseja rendimento. Reveja seu portfólio. Se você não tem nenhum alfa em suas estratégias, opte pela opção de menor taxa.

Apenas uma situação de medo do dia-a-dia "talvez as minhas economias de uma vida tenham sido perdidas devido a um bug ou hack obscuro". Esta indústria não é para os fracos de coração. Estou completamente insensível neste ponto.

O meu superpoder é conseguir estar constantemente online enquanto desenvolvo apenas uma leve doença mental. Todos os prós, poucos dos contras. Ficar longe do ecrã durante muito tempo pode significar ser eliminado neste "mercado de capitais da Internet" que temos.

O meu superpoder é conseguir estar constantemente online enquanto desenvolvo apenas uma leve doença mental. Todos os prós, poucos dos contras. Ficar longe do ecrã por muito tempo pode significar ser eliminado neste "mercado de capitais da Internet" que temos.

Fazer dinheiro é na verdade bastante fácil. Você só precisa encontrar algo em que seja bom e que goste de fazer. Encontre maneiras de monetizá-lo e pessoas para quem vendê-lo. Você deve então separar parte dos lucros em investimentos expostos a beta, ajustados ao risco, eficientes em taxas e legalmente certos. Faça isso diligentemente por alguns anos ou décadas e você se encontrará rico além dos seus sonhos mais loucos. Isso pode parecer chato e arrastado, mas o tempo passará de qualquer forma. Você só escolhe como vai emergir do outro lado. Com a mentalidade certa, esse processo é na verdade muito agradável — eu tenho desfrutado muito. A riqueza é uma escolha. Então faça a sua.

A principal proposta de valor do BTC não é aumentar de preço, mas sim ser capaz de armazenar riqueza diante da desvalorização das moedas fiduciárias. Funciona como um proxy de equity/RE enquanto mantém propriedades descentralizadas e sem permissão. Ouro da Internet. Otimista.

Feliz ATH para aqueles que celebram. O denominador está a colapsar, não é um verdadeiro pump. Ainda assim, celebramos. Um dia, o mundo acordará para a ludicridade dos pontos falsos emitidos pelo governo (USD) e mudará o que resta de valor para o dinheiro mais sólido da terra, ouro e BTC.

Cenas de um tipo distópico cyberpunk. Rezo ao todo-poderoso para que chegue a $0 rapidamente. Boas empresas devem agregar valor ao mundo, não operar como um dreno de riqueza que se alimenta da adição. Rejeite a modernidade, abrace a tradição.