🤯🤯Nowa zmiana paradygmatu dla $IREN🤯🤯 Rzadko używam emotikony z zaskoczeniem, ale kiedy już ją użyłem, tak jak w przypadku floty koparek BTC $IREN w tym samym czasie w zeszłym roku, prognozy okazały się niemal dokładnie prawdziwe. Przemieniło to IREN w maszynę FCF. Po niedawnym połączeniu zarządczym $IREN byłem równie zaskoczony tym, co ogłosili w swoich prognozach. Prognozy są tak samo ambitne, jak ich przyspieszony wzrost EH w prognozach z połączenia zarządczego w maju 2024 roku. Jednak to jest niewątpliwie jeszcze bardziej ambitny plan dla $IREN, ponieważ wchodzi w obszar, który jest znacznie bardziej złożony niż kopanie BTC. IREN ma wyraźną wizję, aby stać się najbardziej dominującym neochmurą, zasadniczo stając się samym hiperskalarem. Nie opublikowałem nic od razu po połączeniu zarządczym, częściowo dlatego, że było to po prostu zbyt wiele informacji do przetrawienia, a także zajęło mi trochę czasu, aby zweryfikować niektóre liczby i prognozy, które $IREN właśnie opublikowało. Innym powodem, dla którego nie chciałem jeszcze nic publikować, było to, że chciałem obejrzeć wywiad @powermining_BTC z @danroberts0101, aby dodać dalsze komentarze do połączenia zarządczego. Chociaż @cazenove_uk i @McnallieM muszą pozostać obiektywni wobec tematów, które poruszają, wydaje się, że mają bardzo dobrą relację z Danem Robertsem. W poprzednim wywiadzie po połączeniu zarządczym Dan Roberts dostarczył znacznie więcej szczegółów niż podczas połączenia zarządczego. Część z tego może wynikać z ograniczeń czasowych, ale podejrzewałem, że zrobi coś podobnego ponownie i się nie zawiodłem. Po umowie $WULF z FluidStack i Google, nazwałem to przełomowym momentem dla górników BTC szukających umów o kolokację, ponieważ to pierwszy raz, kiedy umowa dotyczyła hiperskalera, chociaż przez pośrednika. Nazwałem to umową "hiperskalera pośrednika" i zastanawiałem się, czy następna iteracja umów będzie pożądana "umową hiperskalera bezpośrednią". $IREN nie ogłosił żadnych umów o kolokację podczas tego połączenia zarządczego. Jednak ich prognozy i plan są równie przełomowe jak jakiekolwiek wcześniejsze umowy. Myślę, że bardziej trafne byłoby nazwanie tego zmianą paradygmatu, ponieważ IREN nie tylko planuje zawierać umowy o kolokację z hiperskalarem, ale ma wyraźne ambicje, aby stać się jednym z nich. To coś, czego żaden z innych górników BTC nie może nawet próbować zrobić, nie mówiąc już o rozpoczęciu procesu zamawiania 9000 GPU Blackwell w ciągu ostatnich 2 miesięcy. Dan Roberts dumnie parafrazował coś podobnego podczas swojego wywiadu z Power Mining, i słusznie. Wcześniej wyobrażałem sobie, że iteracje umów będą w takiej sekwencji: Neochmura➡️Hiperskaler Pośrednik➡️ Hiperskaler Bezpośredni Jednak nie przewidziałem, że $IREN złamie ten schemat i zdecyduje się na zmianę paradygmatu. Są jedynym górnikiem BTC, który jest w stanie to zrobić. Tylko w obiekcie w Prince George, IREN ma wizję zwiększenia floty GPU do ponad 20k. W ich lokalizacjach w BC łącznie byłoby to ponad 60k GPU. W Horizon 1 samodzielnie byłoby to 19k GPU. W SW byłoby to oszałamiające 600k GPU. PG ma już zaplanowane dodanie 9k Blackwell do końca roku, a całkowita flota wyniesie 10.9 GPU. Podejrzewam, że zamówią kolejne 9k Blackwell i osiągną swoją 20k szansę w PG do końca pierwszej połowy 2026 roku. To będzie oszałamiający wzrost dla IREN ponownie, ale w dziedzinie AI/HPC. W wywiadzie z McNallie Dan również wyjaśnił, że GPU są wynajmowane, a nie kupowane, ale mają możliwość ich zakupu po zakończeniu najmu za bardzo nominalną wartość, taką jak 1 USD, lub niższą z pozostałej wartości lub wartości rynkowej. Robi się to dla elastyczności, jeśli tempo zmiany sprzętu jest większe niż przewidywano. IMO, najważniejszym slajdem w całej prezentacji jest następujący: Twierdzono, że ma 2-letni okres zwrotu dla GPU i 3-letni okres zwrotu dla GPU + infrastruktury. Jeśli te twierdzenia są prawdziwe, a matematyka na serwetce rzeczywiście się zgadza, to patrzymy na wyceny firm największych neochmur i nie tylko. Z dwóch przypadków, zrobimy tylko 3-letni okres zwrotu dla GPU + infrastruktury, ponieważ jest to nieco bardziej złożone, ale wciąż stosunkowo proste. Użyjemy zakupu B200 ogłoszonego 25 sierpnia, ponieważ jest to najłatwiejsze do obliczenia, ponieważ jest to zakup jednego modelu i dobrego wskaźnika poboru mocy do pracy. To także model, który wymagałby najniższych stawek godzinowych GPU, aby obliczenia były bardziej konserwatywne. ...