Gânduri macro. Fac asta de ceva vreme. Greșit mult. Celor mai mulți nu le va păsa, dar vreau doar asta undeva - așa cum stau lucrurile, noi (SUA) avem probleme. Recesiune probabilă în cel mai bun caz și stagflație în cel mai rău caz (cred că șansele de 52% pe Polymarket sunt mult prea mici) - POTUS a fost luat prin surprindere pentru că ratele au crescut; El a crezut că va refuza și va amortiza lovitura tarifelor - motiv pentru care se sperie pe Jerome Powell pentru a scădea ratele și, de asemenea, de ce a instituit perioada de relaxare a tarifelor de 90d când piața obligațiunilor s-a vândut (randamente mai mari) - Scăderea ratelor acum ar fi monumental de idioată, având în vedere așteptările inflaționiste la niveluri astronomice (mulțumesc tarifelor) - Powell face exact ceea ce ar trebui să facă. Piața are încredere în el - Deci, ce se întâmplă acum cu Trump? Cred că întâlnirea sa cu Wal-Mart/Target/Home Depot de ieri a fost un punct de cotitură major în gândirea sa (mărturie a comentariilor sale de aseară atât despre Powell, cât și despre China) - Mă aștept la înțelegeri cât mai curând posibil cu Japonia/India și poate Marea Britanie. Bessent a spus în această seară că sunt mai puțin îngrijorați de intervenția valutară în Japonia, care este o scădere semnificativă a IMO - Trebuie să salveze aparențele și există puține căi de ieșire din asta care îi permit să facă acest lucru - Șansele de evenimente cu lebăda neagră au crescut substanțial, deși încă foarte scăzute - Va începe să piardă sprijinul partidului în orice zi și va deveni urât în acele săli - Acesta este Waterloo-ul lui. Este unul dintre cele mai mari autogoluri pe care le-am văzut vreodată Cea mai bună presupunere? Activele de risc scad. Posibil mult mai jos. Mă aștept ca aurul/BTC să continue să se descurce bine. Sper că și unele dintre celelalte majore. Rămâneți în siguranță. Continuați să construiți; Vom reveni din asta. Oh, și arta este un gard mare în vremuri ca acestea 😉