Páni. Opravdu jsem neočekával 15% podíl na americké vládě z prodeje AMD a Nvidie do Číny. To buď dokazuje, že obavy z rizika "národní bezpečnosti" byly falešné, nebo to oceňuje toto riziko na pouhých 3-4 miliardy dolarů ročně. Chytrý tah od nvidia/AMD. Zvýšení průměrné prodejní ceny v Číně o 8-10 % bude pravděpodobně v pořádku, aniž by hrozil přesun poptávky k místním čipovým společnostem. GPU jsou poměrně cenově neelastické. Marže klesají z vysokých 70. let na nízkých 60. Čína byla tak jako tak ~10% tržeb, takže konsolidovaný dopad na zisky a ztráty je nízký a společnosti nyní mohou volně fungovat "plně v souladu" a vyhnout se nejistotě a dlouhodobému politickému riziku. Vsadím se, že samotný růst akcií tento poplatek převýší, ale je to opravdu podivný vyděračský přístup, který nyní budou chtít ostatní přijmout, aby otevřeli čínský trh.