Wauw. Ik had echt niet verwacht dat 15% van de omzet van AMD en Nvidia's verkopen aan China naar de Amerikaanse overheid zou gaan. Dit bewijst ofwel dat de zorgen over "nationale veiligheid" onterecht waren, of het waardeert dat risico op slechts $3-4 miljard per jaar. Slimme zet van Nvidia/AMD trouwens. Het verhogen van de gemiddelde verkoopprijs in China met 8-10% zal waarschijnlijk goed zijn zonder het risico dat de vraag verschuift naar lokale chipbedrijven. GPU's zijn behoorlijk prijsinelastisch. De marges dalen van hoge 70% naar lage 60%. China was toch al ongeveer 10% van de verkopen, dus de geconsolideerde P&L-impact is laag en bedrijven kunnen nu vrij "volledig compliant" opereren en de onzekerheid en het langetermijnbeleidrisico vermijden. Ik wed dat de stijging van het aandeel alleen deze vergoeding zal overtreffen, maar het is een echt vreemde pay-to-play afpersingsaanpak die anderen nu willen overnemen om de Chinese markt te openen.