Wow. Thật sự không ngờ rằng 15% doanh thu từ việc bán hàng của AMD và Nvidia cho chính phủ Mỹ từ doanh số bán hàng cho Trung Quốc. Điều này hoặc chứng minh rằng những lo ngại về "rủi ro an ninh quốc gia" là không có cơ sở, hoặc định giá rủi ro đó chỉ ở mức 3-4 tỷ USD/năm. Tuy nhiên, đây là một động thái thông minh của Nvidia/AMD. Việc tăng giá bán trung bình (ASP) tại Trung Quốc lên 8-10% có lẽ sẽ không gặp rủi ro trong việc chuyển nhu cầu sang các công ty chip địa phương. GPU có tính không nhạy cảm với giá khá cao. Biên lợi nhuận giảm từ mức cao 70% xuống mức thấp 60%. Trung Quốc vốn đã chiếm khoảng 10% doanh số, vì vậy tác động đến lợi nhuận và lỗ tổng hợp là thấp và các công ty giờ đây có thể hoạt động "hoàn toàn tuân thủ" và tránh được sự không chắc chắn và rủi ro chính sách dài hạn. Tôi cá rằng sự tăng giá cổ phiếu một mình sẽ vượt xa khoản phí này, nhưng đây là một cách tiếp cận tống tiền rất kỳ lạ mà những người khác sẽ muốn áp dụng để mở cửa thị trường Trung Quốc.