Setuju! Meskipun $GLXY memiliki banyak eksposur kripto, pasar jelas tidak memberikan kredit yang cukup kepada bisnis pusat data Galaxy. Meskipun saya pikir ini bisa berubah pada penghasilan 5 Agustus di mana kita harus mendapatkan beberapa pembaruan material, beberapa hal yang mungkin kita dapatkan pembaruan adalah: 1) Pengumuman pembiayaan untuk pembangunan pusat data AI Helios fase 1 dan 2 $GLXY. --> Ini akan menjadi mosi kepercayaan besar dari lembaga keuangan yang bersedia meminjamkan Galaxy $ 4-5 miliar untuk membangun Helios. 2) Berita jika CoreWeave akan menggunakan opsi 200MW yang tersisa di Helios (memperluas sewa dari 600MW menjadi 800MW) ini akan menambah sewa tahunan rata-rata $300 juta/tahun, sehingga total rata-rata menjadi $1,2 miliar/tahun - ini akan mulai mengalir kas di H12026 dan meningkat ke 2027. (catatan $CRWV memiliki waktu hingga September untuk menggunakan opsi ini). 3) Pembaruan tentang daya tambahan 1,7GW yang dipelajari Galaxy dengan ERCOT (hadir dalam bentuk tahap 800MW dan tahap 900MW) jika mereka disetujui untuk 800MW lagi dalam waktu dekat, itu akan menjadi kejutan bullish besar (manajemen telah memandu ini menjadi "satu digit bulan lagi / EOY") ^ setelah ini kita mungkin mulai melihat berita mengalir tentang penyewa baru yang potensial untuk kapasitas tambahan, sekali lagi jika mereka dapat menyewakan tahap berikutnya + opsi 200MW tersisa yang harus $CRWV laksanakan itu akan menghasilkan pendapatan tahunan rata-rata yang dihasilkan Helios dari $900 juta - > $2,4 miliar! 4) Pembaruan pada pipeline ~ 40 situs penambangan Bitcoin yang sedang dievaluasi Galaxy untuk potensi akuisisi atau kemitraan. Galaxy telah mengembangkan hubungan dengan kontraktor pusat data tingkat 1, CoreWeave, hyperscaler lainnya, dan sepertinya TSMC/AMD akan membangun Pusat Data AI yang dipesan lebih dahulu untuk hyperscaler seperti $CRWV. Sewa $CRWV yang telah diamankan Galaxy ini benar-benar menempatkan mereka di depan paket di ruang penambangan Bitcoin yang membuktikan kepada hyperscaler lain bahwa mereka memiliki kemampuan untuk mengeksekusi. $AMZN $META $MSFT atau orang lain tidak akan ingin bermitra dengan perusahaan penambangan bitcoin kecil yang tidak memiliki hubungan, modal, atau keahlian untuk mengeksekusi pembangunan pusat data AI yang dipesan lebih dahulu.