Reżim makroekonomiczny nadal wypycha kapitał w stronę ryzyka, ponieważ cykl kredytowy jest w pełnym rozkwicie Nawet nie widzieliśmy jeszcze ostatniego ruchu, a wszystko przygotowuje się do tego Zagłębmy się w to 🧵👇

Zauważyliśmy znaczną kompresję spreadów kredytowych, ponieważ swap inflacyjny wzrósł. Co to oznacza? Ryzyko recesji zmniejszyło się, ale ryzyko inflacji wzrosło. W takim środowisku Fed powinien być znacznie bardziej restrykcyjny, zwłaszcza przy inflacji powyżej 2% i ostatnim odczycie CPI pokazującym przyspieszenie.

Co jednak robi Fed? Siedzą z założonymi rękami, używając wymówki "język zależny od ścieżki". W miarę jak rzeczywiste stopy procentowe na krótkim końcu spadają, to pcha aktywa takie jak Bitcoin w górę.

Przedstawiałem tę dynamikę w filmach o cyklu kredytowym, które można znaleźć tutaj:

To będzie nadal pchać Bitcoina w górę, aż Fed będzie musiał dokonać nadmiernej korekty, a gospodarka zacznie odczuwać presję wyższych rentowności. Gdy te dwa czynniki się nałożą, pojawi się ogromna presja sprzedażowa na BTC. Te czynniki wpływające na BTC zostały przedstawione tutaj:

Dopóki nie zacznie się unwind, trzymam wszystkie długie pozycje, które otworzyłem:

To wszystko przygotowuje nas na FOMC, o którym opisałem, jak o tym myśleć tutaj:

Najnowszy raport jest tutaj, przedstawiając wszystko, a dzisiaj będę to dalej rozwijać:

@profplum99 @Dionysus_666 no tak, długo trzymam z dźwignią jeśli zrobimy szczyt tutaj, to i tak zostanę wycofany z zyskiem, więc na razie trzymam wygrane jakie masz myśli na temat zwrotów ES lub ZN po FOMC? co myślisz o tej transakcji?