У мене є питання, брокерські контори в мережі, 24-годинна торгівля, в періоди дуже низької ліквідності, якщо біржа не може хеджувати ризикові ризики покупців, вона несе за собою величезний ризик, який еквівалентний створенню контрагента. Наприклад, якщо я маю 20-кратний лонг на ціль, біржа не має позиції для хеджування, а коли ринок ліквідний, біржовий покупець може просто підняти ціну. У той час, якщо за моєю покупкою не стояла ліквідність, ціноутворення не було б точним, якщо тільки не було великої премії за ліквідність. Як це працює? Я завжди відчуваю, що біржа навряд чи буде торгувати американськими акціями 24 години на добу до відкриття NASDAQ 24*5, чи є проблема з моїм розумінням?