Ik heb een vraag: bij een on-chain broker, die 24 uur per dag handelt, als de liquiditeit in bepaalde tijdsperiodes zeer laag is en de beurs niet in staat is om de risico-exposure van de koper te hedgen, dan draagt de beurs zelf het enorme risico, wat betekent dat ze de tegenpartij zijn. Bijvoorbeeld, als ik 20 keer long ga op een activum en de beurs heeft geen posities om te hedgen, dan kan het zijn dat de koop van de beurs, zodra er liquiditeit is, de prijs juist omhoog duwt. Op dat moment, als mijn aankoop geen liquiditeit heeft, kan de prijsstelling niet nauwkeurig zijn, tenzij er een grote liquiditeitspremie is ingesteld. Hoe wordt dit in de praktijk gedaan? Ik heb het gevoel dat het onwaarschijnlijk is dat de beurs 24 uur per dag de Amerikaanse aandelen verhandelt voordat de NASDAQ 24*5 opent. Is mijn begrip verkeerd?