„Gibt es eine KI-Blase?“ Gavin Baker und David George In diesem Gespräch von a16z’s Runtime-Konferenz erläutern Gavin Baker, Managing Partner und CIO von Atreides Management, und David George, General Partner bei a16z, die makroökonomische Sicht auf KI: den Billionen-Dollar-Datenzentrumsausbau, die neue Ökonomie der GPUs und was dieser Boom für Investoren, Gründer und die globale Wirtschaft bedeutet. Sie diskutieren, wie dieser Zyklus mit der Dotcom-Ära verglichen werden kann, warum „es keine dunklen GPUs gibt“ und was die heutigen Infrastrukturinvestitionen von vergangenen Blasen unterscheidet. Gavin erklärt, warum er glaubt, dass wir uns noch früh im KI-Superzyklus befinden, die sich ändernden Margen in SaaS und Software und wie Geschäftsmodelle und Verbraucheroberflächen in Echtzeit neu geschrieben werden. 00:00 Einführung 01:02 Sind wir in einer KI-Blase? 02:41 Dunkelfaser vs. „keine dunklen GPUs“ 05:07 ROI auf KI: Warum es diesmal anders ist 08:36 Round-Tripping-Deals 12:22 Die Anwendungsschicht: Es ist noch früh 15:24 Margen, Skalierungsgesetze 23:26 Denkmodelle und das Schwungrad 27:18 Die Zukunft der Geschäftsmodelle 29:41 Robotik und Elons Optimus-Vision @GavinSBaker @DavidGeorge83