Nvidia ha alcanzado una asombrosa capitalización de mercado de 4 billones de dólares, pero algunos analistas advierten que su futuro crecimiento en IA está ligado a una restricción pasada por alto: la energía. Lawrence McDonald del Bear Traps Report dice que la expansión de Nvidia depende de un enorme impulso a la infraestructura energética, que actualmente es solo una fracción del tamaño que necesita ser. McDonald señala que todo el sector del uranio y la energía nuclear es casi 50 veces más pequeño en valor de mercado que Nvidia. Sin embargo, el crecimiento impulsado por la IA de la empresa depende del tipo de energía confiable y de alta capacidad que esas fuentes de energía pueden proporcionar. La demanda de energía para IA está aumentando rápidamente. Morgan Stanley proyecta un aumento anual del 70% hasta 2027, en gran parte debido a los centros de datos. Estas instalaciones, que alimentan todo, desde chatbots hasta tareas complejas de inferencia de IA, necesitan más energía de la que las energías renovables pueden suministrar de manera confiable hoy en día. Ahí es donde la energía nuclear entra en la conversación. Ofrece energía de base constante, y según Ark Invest, podría convertirse en la opción de menor costo al considerar la alta utilización de capacidad. Pero desarrollar la infraestructura nuclear lleva años y enfrenta importantes obstáculos regulatorios y de suministro de combustible. Mientras Nvidia sigue siendo un líder del mercado, su éxito a largo plazo puede depender no solo de los chips, sino de si el sector energético puede ponerse al día.