Nvidia ha raggiunto un incredibile valore di mercato di 4 trilioni di dollari, ma alcuni analisti avvertono che la sua futura crescita nell'IA è legata a una limitazione trascurata: l'energia. Lawrence McDonald del Bear Traps Report afferma che l'espansione di Nvidia dipende da un enorme potenziamento delle infrastrutture energetiche, che attualmente è solo una frazione delle dimensioni necessarie. McDonald sottolinea che l'intero settore dell'uranio e dell'energia nucleare ha un valore di mercato quasi 50 volte inferiore a quello di Nvidia. Tuttavia, la crescita guidata dall'IA dell'azienda dipende dal tipo di energia affidabile e ad alta capacità che queste fonti energetiche possono fornire. La domanda di energia per l'IA sta crescendo rapidamente. Morgan Stanley prevede un aumento annuale del 70% entro il 2027, principalmente a causa dei data center. Queste strutture, che alimentano tutto, dai chatbot a compiti complessi di inferenza dell'IA, necessitano di più energia di quanto le fonti rinnovabili possano fornire in modo affidabile oggi. È qui che entra in gioco l'energia nucleare. Essa offre una potenza di base costante e, secondo Ark Invest, potrebbe diventare l'opzione a costo più basso considerando l'alta capacità di utilizzo. Ma costruire un'infrastruttura nucleare richiede anni e affronta importanti ostacoli normativi e di approvvigionamento di combustibile. Mentre Nvidia rimane un leader di mercato, il suo successo a lungo termine potrebbe dipendere non solo dai chip, ma anche dal fatto che il settore energetico possa tenere il passo.