"Todo es largo" "No hombre, todo eran pantalones cortos" Mientras tanto, tiene acceso a ofertas / demandas en reposo históricas y al interés abierto de forma gratuita. Además de eso, sabes que este movimiento a la baja fue liderado por la venta al contado de una cantidad retardada de monedas en poco tiempo. ¡Vamos a sumergirnos! 1. Las ofertas restantes se completan con el aumento del interés abierto, mientras que el precio al contado hace bajar el precio. La exposición direccional es más probable que el cliente se mantenga en largo y en corto. venta al contado, perp comprando pasivamente. CVD baja porque, bueno, el distribuidor / ARB está utilizando órdenes de mercado para completar las ofertas restantes. Si al contado se está vendiendo, ARB comprará al contado, venderá perp y luego se embolsará la diferencia. Sin embargo, no están expuestos direccionalmente y simplemente cerrarán (venta al contado + compra para cerrar perp) cuando el precio se equilibre nuevamente estás concluyendo que los cortos son cachondos mientras que los largos se llenan, porque no estás viendo DOM o mapa de calor. precio te corrigió, por supuesto. 2. Twap en Perp que parece una apertura corta. pánico o cobertura, no tengo idea, pero sucede de manera muy ordenada y gradual, por lo que es más probable que sea una cobertura. 3. El precio absorbió al vendedor al contado. Panickor o Hedgor pueden relajarse. En cualquier caso, el corto se desenrolló en su mayor parte antes de la etapa 4. suposición: 2 + 3 puede ser tan poco como una opción mm que es gamma corta que necesita cubrir delta cada vez más negativo; Esto es solo mecánica delta neutral, no exposición direccional. Como dije en 2, el aumento (y luego la disminución) en OI es tan ordenado y tiene poco impacto en el precio, diría que es una suposición probable 4. Las ofertas de recarga para siempre mantuvieron el precio y lo empujaron hacia arriba durante la sesión ilíquida en solicitudes de reposo, que fueron aproximadamente la misma cantidad que el OI que disminuyó a medida que el precio se movía hacia él. que también eran la misma cantidad que las ofertas restantes de (1) y justo por encima de su precio de entrada. La suposición más razonable es que los primeros largos cierren justo por encima de la entrada aquí, impulsados por algunos cortos minoristas de fin de semana. Todos los datos son binance perp, la situación es diferente en hiperlíquido o bybit, pero como estamos buscando un posicionamiento específico, no quiero datos agregados; Tendrías que hacer este ejercicio nuevamente para cada intercambio. También hay mucho ruido entre estos, por supuesto, hay algunas acortadas en el fondo minorista y enjuague. Sin embargo, son gotas en un océano En general, no creo que importe mucho observar estos flujos como un halcón, ya que no tienes idea de lo que es direccional o no. Sigue siendo divertido hacerlo, por supuesto. Incluso si estás completamente equivocado, terminas pensando un poco más en las diferentes posibilidades de estos flujos, en lugar de pensar "OI abajo CVD abajo, consultando tu diagrama de trading 101 y concluyendo que jajaja los cortos están entrando, vamos mucho más alto". Yo diría: marque su punto de interés, mire lo que está sucediendo allí específicamente, no los flujos entre esos puntos de interés; Observe el posicionamiento en los extremos y cómo se mueve o no el precio en esos puntos, eso es todo lo que necesita hacer