"É tudo longo" "Nenhum homem, era tudo shorts" Enquanto isso, você tem acesso a lances/pedidos históricos de repouso e contratos em aberto gratuitamente. Além disso, você sabe que esse movimento de queda foi liderado pela venda à vista de uma quantidade retardada de moedas em pouco tempo. Vamos mergulhar! 1. Ofertas de descanso sendo preenchidas com o aumento dos contratos em aberto, enquanto o spot reduz o preço. A exposição direcional é mais provável que o cliente compreenda com o revendedor vendido. venda à vista, compra passiva de criminosos. O CVD cai porque, bem, o revendedor / ARB está usando ordens de mercado para preencher os lances restantes. Se o spot estiver vendendo, o ARB comprará o spot, venderá o PERP e depois embolsará a diferença. Eles não são expostos direcionalmente e apenas fecharão (venda à vista + compra para fechar o perp) quando o preço estiver equilibrado novamente você está concluindo que os shorts estão com tesão enquanto os longos são preenchidos, porque você não está assistindo DOM ou mapa de calor. preço corrigido você, é claro. 2. twap no perp que parece uma abertura curta. pânico ou hedge, não tenho ideia, mas acontece de forma muito ordenada e gradual, então é mais provável que seja um hedge. 3. O preço absorveu o vendedor à vista. Panickor ou Hedgor podem relaxar. em qualquer caso, o curta foi desenrolado antes do estágio 4. Suposição: 2 + 3 pode ser tão pouco quanto uma opção mm que é gama curta que precisa se proteger cada vez mais Esta é apenas a mecânica neutra delta, não a exposição direcional. Como eu disse em 2, o aumento (e posterior diminuição) no OI é tão ordenado e tem pouco impacto no preço, eu diria que é uma suposição provável 4. Os lances de recarga para sempre mantiveram o preço e o empurraram para cima durante a sessão ilíquida em pedidos de repouso, que eram aproximadamente o mesmo valor que o OI que diminuiu à medida que o preço se movia para ele. que também eram o mesmo valor que os lances de repouso de (1) e logo acima de seu preço de entrada. A suposição mais razoável é que os primeiros comprados fechando logo acima da entrada aqui, alimentados por alguns shorts de fim de semana de varejo. Todos os dados são binance perp, a situação é diferente em hiperlíquido ou bybit, mas como estamos olhando para um posicionamento específico, não quero dados agregados; Você teria que fazer este exercício novamente para cada troca. Também há muito barulho acontecendo entre eles, é claro que há algum curto no fundo do varejo e enxágue. eles são gotas em um oceano embora Em geral, não acho que importe muito observar esses fluxos como um falcão, já que você não tem ideia do que é direcional ou não. Ainda é divertido de fazer, é claro. Mesmo que você esteja completamente enganado, você acaba pensando um pouco mais sobre as diferentes possibilidades desses fluxos, ao invés de pensar "OI para baixo CVD para baixo, consultando seu diagrama de negociação 101 e concluindo que hahaha shorts estão entrando, estamos indo muito mais alto". Eu diria: marque seu POI, veja o que está acontecendo lá especificamente, não os fluxos entre esses POI; Observe o posicionamento nos extremos e como o preço se move ou não nesses pontos, isso é tudo que você precisa fazer