Een "stablecoin bank" kan vele verschillende vormen aannemen, maar de vorm die we in het stuk hebben verkend leek op een smalle bank waar deposito's 1:1 worden gedekt door T-bills -- - Klanten zouden automatisch T-bill rendement op hun deposito's kunnen verdienen - Kredietverlening zelf zou in stablecoins kunnen gebeuren - Vanuit een UX-perspectief zouden klanten nog steeds gewoon een stuk plastic aanraken ... wanneer een klant bij een retailer uitgeeft, zou het functioneel gewoon geld van de ene portemonnee naar de andere sturen. De uitdagingen zouden zijn -- - Als een stablecoin bank (of een smalle bank) groot genoeg zou worden, zouden de Fed en het ministerie van Financiën waarschijnlijk bezorgd zijn (omdat het geld uit banken haalt die het fractionele reserve model volgen waar de Fed hun monetair beleid kan implementeren en nieuw geld kan creëren). - Voor het verstrekken van leningen is een banklicentie nodig — maar als een stablecoin niet 1:1 door echte dollars wordt gedekt, dan is het eigenlijk geen stablecoin meer en ondermijnt het het hele doel. Dit is waar het fractionele reserve model "breekt." In theorie zou echter een stablecoin kunnen worden gecreëerd en uitgegeven door een federaal erkende bank (die een Master Account heeft) die een fractioneel reserve model hanteert. Dit is het "deposit token" model dat begint te worden verkend.