Mirando la macro, creo que deberíamos prestar más atención a algunos datos que afectan la tendencia a mediano plazo, hay muchos datos económicos cada semana, pero de hecho, muchos de ellos no son importantes, a lo sumo son fluctuaciones intradía. La dirección general es prestar atención a estos puntos: 1. Las acciones estadounidenses negocian la tasa de crecimiento del BPA, todo lo demás es falso, la tasa de crecimiento del BPA es buena, naturalmente coincide con el alto PE, el informe financiero del segundo trimestre lo analiza, la IA se está acelerando en lugar de desacelerarse y la eficiencia de la gran tecnología ha aumentado significativamente 2. La rebaja del consumo se ha discutido durante varios trimestres, pero el consumo general sigue siendo fuerte y el crecimiento del consumo incluye el consumo real y la inflación. La inflación es producto del sobrecalentamiento del crecimiento económico. El mercado puede negociar la estanflación, pero no veo la necesidad de preocuparse por la estanflación. 3. La Fed está en un ciclo de recortes de tasas Pensando en esto por el momento, el resto es ruido y microscópico