W nowoczesnych systemach płatniczych istnieje wiele głębokich problemów strukturalnych. Cycles zajmuje się wszystkimi z nich. Rozłóżmy to na czynniki pierwsze.

1. Nowoczesne bankowość nie została zaprojektowana od podstaw. Została złożona w odpowiedzi na powtarzające się kryzysy płynności i polityczne, i ma bardzo kruchą relację z długiem.

Zamiast tego, Cycles opiera się na podstawowych zasadach rachunkowości, zauważa, że wszystkie płatności to cykle w grafie, a płynność jest właściwością sieci. Jak możemy znaleźć i stworzyć więcej cykli w grafie? Jak możemy umorzyć najwięcej długów dla największej liczby osób przy najmniejszym nakładzie pieniędzy?

2. Duża część zarządzania ryzykiem koncentruje się wokół banków centralnych jako pożyczkodawców/dealerów ostatniej instancji. Chociaż jest to przydatne w przypadku wsparcia niektórych rodzajów kryzysów płynności, prowadzi to do ich uwięzienia przez ryzyko systemowe i do zaostrzenia moralnego ryzyka.

Zamiast tego, Cycles koncentruje się na mechanizmach redukcji ryzyka, które są możliwe dzięki grafowi i dostępne dla ogółu społeczeństwa, umożliwiając im korzystanie z szerszej gamy aktywów, kredytów i protokołów rozliczeniowych do dokonywania płatności oszczędzających płynność i redukcji ryzyka.

3. Wiele innowacji w płatnościach koncentruje się na transferze i wymianie aktywów przez osoby fizyczne. Ograniczony, bilateralny, transakcyjny punkt widzenia. Jednak system płatności ma strukturę sieciową, która wynika z sieci zobowiązań powstałych w trakcie handlu i finansów.

Zamiast tego, Cycles przyjmuje rozległe, wielostronne, sieciowe podejście. Optymalizuje w oparciu o graf, aby zmaksymalizować przepływ, osiągając wyniki, które w innym przypadku byłyby niemożliwe. Chodzi o sieć zobowiązań, a nie o sumę aktywów. Teoria jakości ponad teorią ilości pieniądza.

4. Nowoczesne płatności i finanse często wiążą się z pośrednikami, substytucją kontrahenta i nowacją umowy, co wiąże się z wyższym obciążeniem regulacyjnym i nieprzejrzystą transmutacją ryzyka. Pomyśl o sekurytyzacji, faktoringu itp.

Zamiast tego, Cycles mogą zmniejszyć liczbę pośredników i złożoność finansową, korzystając z istniejącej sieci grafów (np. zobowiązania kredytowe) i wykorzystując bardziej elastyczną strukturę prawną powiadomień o kompensacie w ramach międzynarodowego prawa zobowiązań prywatnych.

5. Płynność w nowoczesnym bankowości i blockchainach jest zorganizowana wokół pośredników dealerów zajmujących się tworzeniem rynku, którzy wzbogacają się dzięki dostarczaniu płynności. Dostarczanie płynności to krótka pozycja na zmienność związana z ryzykiem systemowym.

Zamiast tego, Cycles jest zaprojektowany w celu optymalizacji płynności bez takich pośredników i koncentruje się na oszczędzaniu płynności poprzez powiadomienia o kompensacie. Oszczędzanie płynności to sposób na zmniejszenie ryzyka systemowego i otwarcie nowych możliwości wzrostu gospodarczego.

6. Systemy płatnicze muszą zmierzyć się z problemem emisji, który pojawia się, gdy w systemie brakuje płynności. Jest wiele do ubolewania nad nowoczesną emisją przez banki komercyjne i centralne, niezależnie od twojej szkoły ekonomicznej, od Bagehota po Misesa i Minsky'ego.

Zamiast tego, Cycles wykorzystuje sieć zobowiązań jako wewnętrzną płynność sieci, aby umożliwić nowe formy rozproszonego emisji, które poprawiają ogólną płynność systemu. Cycles jest zatem platformą dla protokołów kredytowych i emisji „świadomych sieci.”

Cykl całkowicie zmienia to, co jest możliwe w zakresie efektywności kapitałowej, zarządzania ryzykiem i zrównoważonego wzrostu Dowiedz się więcej w artykule: