1) Зниження ризиків в останньому звіті було не ведмежим, а таким, що сприяло зниженню ризиків на тлі ескалації МЕ. Але після зв'язаного умиротворення коштів не вистачало 108-115 тисяч дзвінків у червні+липні. Коли Спот набрав 100 тисяч путів, пути були скинуті, а дзвінки отримали коротке покриття. Термін придатності шортів Jun закінчився без зайвого шуму. ММ зараз +інвентар.

2) Ми спостерігаємо (червоний) демпінг більше не потрібних 100 тисяч і нижче путів у липні та зворотний викуп (синій) 108-115 тис.+ Коллів. У зв'язку з більш спокійною обстановкою і майбутніми довгими вихідними в США 4 липня, більше запасів було продано дилерам.

3) У зв'язку з тим, що червневий шорт дилер Gamma злетів з дилерської дилерської позиції та продовжується наплив запасів Gamma з фондів, що продають Calls+Puts, MM тепер є основною довгою Gamma, згідно зі спостережуваними даними. Це може бути компенсовано двосторонніми угодами про покупку, отриманими від кількох заохочувальних торгових столів.