「すべてが長い」 「いや、すべてショーツだった」 その間、過去の静止ビッド/アスクと建玉に無料でアクセスできます。その上、この下落は、すぐに滞留した量のコインをスポット販売したことが原因であることがわかります。 飛び込んでみましょう! 1.建玉の増加で残りの入札が満たされ、スポットで価格が下がります。方向性エクスポージャーは、クライアントロングディーラーショートの可能性が高くなります。スポット販売、受動的なパープ購入。 CVDが下がるのは、ディーラー/アービーが成行注文を使用して残りの入札額を埋めているためです。スポットが売られている場合、ARBはスポットを購入し、パープを売り、その後差額をポケットに入れます。ただし、それらは方向性に露出されておらず、価格が再びバランスが取れたときに閉じるだけです(スポットを売る+買いて閉じるパープ) あなたは、DOMやヒートマップを見ていないので、ショートはエッチで、ロングは埋められると結論付けています。もちろん、価格はあなたを訂正しました。 2. 短い開口部のように見えるパープを叩きます。パニックかヘッジかはわかりませんが、それは非常に整然と徐々に起こるので、ヘッジである可能性が高くなります。 3. 価格はスポット売り手を吸収しました。パニックまたはヘドゴールはリラックスできます。いずれにせよ、ショートはステージ4の前にほとんど巻き戻されました。 仮定:2 + 3は、ますます負のデルタをヘッジする必要がある短いガンマであるオプションMMと同じくらい小さくすることができます。これは単なるデルタニュートラルメカニズムであり、指向性露出ではありません。2で述べたように、OIの増加(およびその後の減少)は非常に整然としており、価格にはほとんど影響しません。 4. 永久に補充されたビッドは価格を保持し、流動性の低いセッション中に価格を休止アスクに押し上げ、価格がそれに入るにつれて減少するOIとほぼ同じ量でした。これも(1)の残りの入札と同じ金額で、エントリー価格をわずかに上回っていました。最も合理的な仮定は、週末の小売ショートに後押しされ、初期のロングがエントリーのすぐ上で終了することです。 すべてのデータはバイナンスパープであり、ハイパーリキッドまたはバイビットでは状況が異なりますが、特定のポジショニングを見ているので、集計されたデータは望ましくありません。交換のたびにこの演習をもう一度行う必要があります。また、これらの間には多くのノイズが発生しており、もちろん小売店の底の空売りや洗い流しもあります。しかし、それらは海の一滴です 一般的に、何が方向性があるのか、何が方向性がないのかわからないので、これらの流れを鷹のように観察することはあまり重要ではないと思います。もちろん、やるのは楽しいです。たとえ完全に間違っていたとしても、「OIがCVDを下落させ、取引101図を参照して、ハハハショートが入っていると結論付けるのではなく、これらのフローのさまざまな可能性についてもう少し考えることになります。 私はこう言いたい:POIをマークし、それらのPOI間の流れではなく、そこで具体的に何が起こっているかを見てください。極端なポジショニングと、それらのポイントで価格がどのように動くか、または動かないかを観察するだけです