Eine interessante Dynamik, die sich bei einigen der am schnellsten wachsenden KI-Unternehmen abspielt, ist, dass sie oft mehr Geld verlieren, je schneller sie wachsen. Das liegt daran, dass sie in vielen der aktuellen Geschäftsmodelle oft profitabel sind, wenn der Nutzer weniger konsumiert, aber bei mehr Konsum nicht in der Lage sind, die gleichen Bruttomargen bei höheren Volumina zu erreichen. In einigen Szenarien führt dies tatsächlich zu negativen Bruttomargen (schwierig in der Software!), bei denen das KI-Startup mehr für die KI-Token bezahlt, als es dem Kunden berechnet. Obwohl diese Strategie nicht für schwache Nerven geeignet ist, würde ich argumentieren, dass sie in der Phase, in der wir uns befinden, vollkommen rational ist, und es gibt einige Möglichkeiten, wie sich dies auswirkt. Erstens, der Grund, warum Sie diese Strategie anwenden, ist, dass wir uns in den frühesten Phasen eines Landgrabs befinden. Diese Momente treten in der Technologie alle paar Jahrzehnte auf, und wir befinden uns eindeutig gerade in einem. Das frühe Internet, die Cloud und mobile Technologien haben viele Unternehmen mit über 100 Milliarden und über 1 Billion Dollar hervorgebracht, und dieses KI-Fenster, in dem wir uns befinden, wird dasselbe tun - wenn nicht sogar mehr. Die wichtigste Voraussetzung ist, dass Sie Marktanteile in einem Bereich gewinnen, der echten wirtschaftlichen Wert und Nutzen hat - im Gegensatz dazu, einfach Geld für eine flüchtige Nutzerbasis zum Fenster hinauszuwerfen. Und es müssen langfristig haltbare Schutzgräben in Ihrem Bereich vorhanden sein. Für Unternehmen, bei denen es einen kumulativen Wert hat, früh mit dem richtigen Produkt einzusteigen (wie Agenten in einem Code, die mit mehr Nutzung besser werden), ist dies sicherlich der Fall. Nicht alle KI-Kategorien haben dies, aber insbesondere in B2B- oder Prosumer-Bereichen - wie Programmierung, Gesundheitswesen, Recht, Finanzdienstleistungen und mehr - wird dies eindeutig der Fall sein. Wenn Sie sich also in einer dieser Situationen befinden, besteht die Strategie darin, schnell zu wachsen und schnell groß zu werden, und natürlich sicherzustellen, dass Sie weiterhin innovativ bleiben, um an der Spitze zu bleiben. Dann stellt sich die Frage, wie Sie im Laufe der Zeit eine höhere Bruttomarge erzielen können? Hier sind einige Wege: 1. Höherwertige Dienstleistungen einführen. Besonders für KI-Agenten wird es eine Menge Software geben, um sie für jeden großangelegten Anwendungsfall effektiv zu machen. Das bedeutet, dass wir hochwertigere Werkzeuge, Datensicherheit, Verwaltungsfunktionen, Workflow-Funktionen und mehr benötigen. All dies hat angeblich Bruttomargen von über 90 %, und die Kosten steigen nicht wirklich mit der Nutzung. Eine schrittweise Einführung dieser Fähigkeiten in einem Modell, das orthogonal zur Nutzungspreisgestaltung ist, wird helfen, die Margenstruktur auszugleichen. 2. KI-Kosten sinken pro Einheit. Auch wenn dies nicht so schnell geschehen wird, weil wir weiterhin mehr KI-Token für fortgeschrittene Arbeiten verwenden, während die Kosten sinken, werden Sie irgendwann in der Lage sein, einige Anwendungsfälle abzutrennen, die eine bessere Spreizung zwischen den Preisen der KI-Token und dem, was Sie den Nutzern berechnen, schaffen können. Darüber hinaus können wir erwarten, dass die KI-Preise pro vergleichbarem Anwendungsfall sinken, wenn mehr Open-Source-Optionen entstehen und der Wettbewerb im Chipbereich zunimmt. 3. „Bringen Sie Ihre eigenen Token mit“. Diese Option scheint Schwankungen zu unterliegen, aber eine klare Möglichkeit in diesem Bereich ist, dass die Kunden für die Anwendungsfälle mit dem höchsten Verbrauch einfach ihre eigenen KI-API-Schlüssel mitbringen können. Derzeit muss ein KI-App-Layer-Unternehmen, das 75 % Bruttomarge auf die KI-Nutzung erzielen möchte, 4-mal mehr für Token berechnen als seine Kosten. In vielen Bereichen, in denen es eine signifikante Wertlücke zwischen den Roh-Token und der Lösung des Anwendungsfalls gibt, ist dies plausibel. Aber für viele Anwendungsfälle ist dies einfach nicht praktikabel im großen Maßstab. Daher könnte die Branche sehr gut einen Ansatz übernehmen, bei dem Sie eine gewisse Marge für die Nutzung der Software zahlen und die Token-Gebühren an den KI-Anbieter gehen. Die Folge davon wären niedrigere Umsätze für einige App-Anbieter, aber dennoch sehr gute Geschäfte. Insgesamt gibt es mehrere Wege für jedes KI-Unternehmen, das echten, nachhaltigen Wert für Kunden liefert. Das Fenster, das wir gerade haben, dient dazu, Marktanteile in diesen Anwendungsfällen zu gewinnen.