Una dinámica interesante que se está desarrollando para algunas de las empresas de IA de más rápido crecimiento es que a menudo pueden estar perdiendo más dinero cuanto más rápido crecen. Esto se debe a que en muchos de los modelos de negocio actuales, a menudo son rentables cuando el usuario consume menos, pero con más consumo no pueden lograr los mismos márgenes brutos en los niveles de volumen más altos. Y en algunos escenarios, esto resulta en márgenes brutos negativos (¡difícil de lograr en software!), donde la startup de IA está pagando más por los tokens de IA de lo que le cobran al cliente. Si bien esta estrategia no es para los débiles de corazón, argumentaría que es perfectamente racional en la etapa en la que nos encontramos, y hay algunas formas en que esto se desarrolla. En primer lugar, la razón por la que implementas esta estrategia es porque estamos en las etapas más tempranas de un momento de captura de mercado. Estos momentos ocurren en la tecnología cada par de décadas, y estamos indiscutiblemente en uno ahora mismo. La primera internet y la nube y el móvil produjeron muchas empresas de más de $100B y $1T, y esta ventana de IA en la que estamos hará lo mismo, si no más. El requisito clave es que estás capturando cuota de mercado en un espacio que tiene un valor económico real y utilidad, en lugar de simplemente tirar dinero por el desagüe por una base de usuarios efímera. Y debe haber fosos duraderos a largo plazo en tu espacio. Para las empresas donde hay un valor compuesto por entrar temprano con el producto adecuado (como los agentes en una base de código que mejoran con más uso), esto es ciertamente cierto. No todas las categorías de IA tienen esto, pero especialmente en espacios b2b o prosumidor, como la codificación, la atención médica, el legal, los servicios financieros y más, esto será claramente cierto. Entonces, si estás en una de estas situaciones, la jugada es crecer rápidamente y hacerse grande rápido, y por supuesto asegurarte de seguir innovando para mantenerte en la cima. Entonces la pregunta es, ¿cómo generas un mayor margen bruto con el tiempo? Aquí hay algunos caminos: 1. Introducir servicios de mayor margen. Especialmente para los Agentes de IA, habrá un montón de software para hacerlos efectivos para cualquier caso de uso a gran escala. Esto significa que necesitaremos herramientas de gama alta, seguridad de datos, características administrativas, capacidades de flujo de trabajo y más. Todo cosas que ostensiblemente tienen márgenes brutos del 90% o más, y cuyo costo realmente no aumenta con el uso. Introducir gradualmente más de estas capacidades en un modelo ortogonal a la fijación de precios por uso ayudará a equilibrar la estructura de márgenes. 2. Caída de los costos de IA por unidad. Si bien esto no sucederá pronto porque seguimos utilizando más tokens de IA para trabajos más avanzados a medida que los costos disminuyen, en algún momento podrás desglosar algunos casos de uso que pueden crear una mejor diferencia entre el precio de los tokens de IA y lo que cobras a los usuarios. Además, a medida que surjan más opciones de código abierto y haya competencia en el espacio de chips, podemos esperar que los precios de IA bajen en una base de tarea comparable. 3. "Trae tus propios tokens". Este parece tener altibajos, pero una opción clara en este espacio es que para los casos de uso de mayor consumo, los clientes pueden simplemente traer sus propias claves API de IA. En este momento, si una empresa de capa de aplicación de IA quiere márgenes brutos del 75% en el uso de IA, tiene que cobrar 4 veces más por los tokens que sus costos. En muchos espacios donde hay una brecha significativa en el valor entre los tokens en bruto y la resolución del caso de uso, esto es plausible. Pero para muchos casos de uso, esto simplemente no es práctico a gran escala. Así que la industria puede adoptar un enfoque donde pagas un margen por el uso del software, y las tarifas de tokens van al proveedor de IA. El efecto de esto sería un menor ingreso total para algunos jugadores de aplicaciones, pero aún así serían negocios muy buenos. En resumen, hay múltiples caminos a seguir para cualquier empresa de IA que esté entregando un valor real y sostenible a los clientes. La ventana ahora es para capturar cuota de mercado en estos casos de uso.