z hlediska rizika kvalifikovaného (použijte Mertonovu "vzdálenost k defaultu" D2D - kreditní spready těsné tak, že naznačují velký režimový skok v D2D vzhledem k nárůstu v SP500 (o nárůstu o 30% v SP500 na 8000 nebo tak nějak. se zdá nepravděpodobné. nebo. kreditní spready vzrostou na 1 1/2 %, trojnásobný spread a SP500 klesnou asi o 10 %. Tato vnitřní struktura trhu je křehká a bude dělat velmi velké náhlé pohyby, aby se "vyčistila". Myslím, že SP500 klesá a kredit se šíří 3x - stručně řečeno závažná a náhlá nežádoucí událost.