In Bezug auf das Risiko qualifiziert (verwenden Sie Mertons "Distance to Default" D2D - die Kreditspreads sind so eng, dass sie einen großen Regimewechsel in D2D anzeigen, angesichts des Anstiegs des SP500 (etwa ein Anstieg von 30% im SP500 auf etwa 8000. scheint unwahrscheinlich. Oder. Die Kreditspreads werden auf 1 1/2% steigen, dreifache Spreads und der SP500 wird um etwa 10% fallen. Diese interne Marktstruktur ist fragil und wird sehr große plötzliche Bewegungen machen, um sich "zu bereinigen". Ich denke, der SP500 fällt und die Kreditspreads steigen um das Dreifache - kurz gesagt, ein schwerwiegendes und plötzliches negatives Ereignis.