Topik trending
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
Baru saja menambahkan panggilan $GLXY saya pada hari -11% ini setelah pergerakan -18% $CORZ (sebagian besar dari ini tampaknya didorong oleh kurangnya pinjaman pada $CRWV....)
$CRWV <> $CORZ kesepakatan baru saja diumumkan, semua akuisisi ekuitas (tersirat ~ penilaian $ 9 miliar ~ $ 20 / saham) tidak ditutup sampai Q4 sehingga $CORZ telah diperdagangkan turun secara signifikan menjadi $ 14,85 - alasan besar untuk ini adalah bahwa biaya pinjaman $CRWV gila saat ini 150-200% tahunan, jadi biasanya orang dapat membeli $CORZ dengan harga $ 15 kemudian menjual jumlah saham $CRWV yang sesuai (rasio 8: 1) dan mengunci keuntungan $ 5 / saham saat kesepakatan ditutup - tetapi tidak masuk akal mengingat biaya pinjaman gila sekarang.
Secara keseluruhan karena ini adalah kesepakatan semua ekuitas$GLXY benar-benar menguntungkan karena mengurangi kewajiban tunai $CRWV di masa depan (obligasi CoreWeave naik pada hari itu) oleh karena itu $GLXY memiliki peluang lebih tinggi untuk dibayar.
Masih berpikir $GLXY memiliki banyak katalis menarik yang akan datang dalam 6 bulan ke depan
- pengumuman pembiayaan untuk Helios fase 1/2 (segera hadir)
- persetujuan 800MW lagi dari ERCOT untuk Helios sehingga total daya menjadi 1,6GW (dan berpotensi kesepakatan/penyewa baru dengan ini)
- masih memiliki 200MW ekstra yang dapat $CRWV gunakan opsi mereka - dalam hal kesepakatan $CORZ Anda dapat berdebat dengan cara apa pun jika telah meningkatkan/menurunkan kemungkinan hal ini terjadi tetapi saya pikir pada akhirnya itu adalah pertanyaan permintaan yang untuk pusat data masih sangat kuat sehingga $CRWV mengambilnya atau penyewa lain
- $BTC juga melakukannya dengan sangat baik dan Galaxy tampaknya mengumumkan lebih banyak kemitraan / proyek menarik yang mereka ikuti setiap hari!
27 Jun 2025
Kesepakatan Core Scientific yang dikabarkan $CORZ dengan CoreWeave $CRWV akan menghasilkan pemeingkatan ulang saham Galaxy Digital yang $GLXY. Nilai perusahaan $GLXY ($5,7 miliar) saat ini mewakili diskon ~20% menjadi $CORZ ($7,3 miliar) terlepas dari kenyataan bahwa:
- Pendapatan kontrak Galaxy ($900MM per tahun) dari perjanjian sewa CoreWeave lebih besar dari Core Scientific ($850MM)
- Pertumbuhan tertanam dalam bisnis pusat data Galaxy (dengan potensi untuk tumbuh menjadi 2,5 GW) secara signifikan lebih besar daripada Core Scientific
- Galaxy memiliki satu-satunya platform layanan keuangan yang berfokus pada aset digital full-stack.
Penilaian $GLXY saat ini tidak hanya menyiratkan bisnis pusat datanya sangat direnilai, tetapi juga menyiratkan bahwa Anda mendapatkan bisnis layanan keuangannya secara gratis.
Dengan harga $17,50 per saham untuk $CORZ (harga saat ini dalam perdagangan pra-pasar; perhatikan harga akuisisi kemungkinan akan jauh lebih tinggi), $CORZ diperdagangkan pada nilai perusahaan $7,3 miliar. Sementara itu, $GLXY saat ini diperdagangkan dengan nilai perusahaan $5,7 miliar.
Perjanjian sewa Galaxy dengan CoreWeave menyediakan $900 juta rata-rata sewa tahunan untuk $GLXY, vs. $850 juta untuk Core Scientific. CoreWeave sebenarnya akan menghemat lebih banyak biaya sewa tahunan dengan membeli $GLXY daripada $CORZ, yang jelas menyiratkan bahwa $GLXY lebih berharga untuk $CRWV daripada $CORZ!
Selain itu, perjanjian sewa Galaxy (beban TI kritis 393MW, kotor 600MW) mewakili di bawah 25% dari total kapasitas daya yang diharapkan (2,5GW) di kampus pusat data Helios mereka. Sementara itu, perjanjian sewa Core Scientific dengan CoreWeave (beban TI kritis 590MW, kotor 800MW) mewakili sebagian besar dari total kapasitas daya yang diharapkan Core Scientific. Dengan demikian, kemampuan Galaxy untuk menumbuhkan kapasitas pusat datanya jauh melampaui kesepakatan yang ada dengan CoreWeave menunjukkan bahwa Galaxy harus diperdagangkan dengan premi untuk Core Scientific berdasarkan daya per MW yang disetujui, namun diperdagangkan dengan diskon!
Terakhir, Galaxy memiliki aset "satu-satu" dalam platform layanan keuangan yang berfokus pada aset digital. Bisnis ini, yang mencakup perdagangan OTC dan pembuatan pasar untuk spot dan derivatif, perbankan investasi, pemergian aset, dan staking, telah secara konsisten menguntungkan sejak awal, menghasilkan keuntungan lebih dari satu miliar dolar bagi pemegang saham! Untuk menyoroti profitabilitas historis, pertimbangkan bahwa nilai buku per saham $GLXY telah meningkat dari ~$1 pada tahun 2018 menjadi $6+ hari ini.
Pada penilaian $GLXY saat ini, Anda tidak hanya mendapatkan bisnis pusat data Galaxy dengan harga yang lebih murah dari nilai intrinsiknya, Anda juga mendapatkan bisnis aset digitalnya secara gratis.
15,2K
Teratas
Peringkat
Favorit