Popularne tematy
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
Właśnie dodałem do moich opcji $GLXY w ten -11% dzień po ruchu $CORZ o -18% (duża część tego wydaje się być napędzana brakiem pożyczek na $CRWV....)
Umowa $CRWV <> $CORZ została właśnie ogłoszona, całkowite przejęcie kapitałowe (implikowana wycena ~$9B ~$20/akcję), nie zamknie się przed Q4, więc $CORZ znacznie spadł do $14.85 - dużym powodem tego jest to, że koszty pożyczek na $CRWV są szalone w tej chwili, 150-200% rocznie, więc zazwyczaj ludzie mogliby kupić $CORZ za $15, a następnie krótko sprzedać odpowiadającą ilość akcji $CRWV (stosunek 8:1) i zablokować zysk w wysokości $5/akcję, gdy umowa się zamknie - ale to nie ma sensu biorąc pod uwagę szalone koszty pożyczek w tej chwili.
Ogólnie rzecz biorąc, ponieważ jest to całkowita umowa kapitałowa, $GLXY faktycznie korzysta, ponieważ zmniejsza przyszłe zobowiązania gotówkowe $CRWV (obligacje CoreWeave wzrosły w ciągu dnia), dlatego $GLXY ma większą szansę na otrzymanie płatności.
Wciąż uważam, że $GLXY ma mnóstwo ekscytujących katalizatorów w nadchodzących 6 miesiącach
- ogłoszenie finansowania dla Helios faza 1/2 (wkrótce)
- zatwierdzenie kolejnych 800MW od ERCOT dla Helios, co zwiększa całkowitą moc do 1.6GW (i potencjalnie nowa umowa/najemca z tym)
- wciąż mają dodatkowe 200MW, które $CRWV mogłoby wykorzystać na swoją opcję - jeśli chodzi o umowę $CORZ, można argumentować w obie strony, czy zwiększyła/zmniejszyła prawdopodobieństwo, że to się wydarzy, ale myślę, że ostatecznie to kwestia popytu, który dla centrów danych wciąż jest niesamowicie silny, więc albo $CRWV to weźmie, albo inny najemca
- $BTC również radzi sobie bardzo dobrze, a Galaxy wydaje się ogłaszać coraz więcej partnerstw / ekscytujących projektów, w które są zaangażowani każdego dnia!

27 cze 2025
Plotki o umowie Core Scientific na $CORZ z CoreWeave $CRWV powinny skutkować istotnym przeszacowaniem akcji Galaxy Digital $GLXY. Wartość przedsiębiorstwa $GLXY (5,7 miliarda dolarów) obecnie reprezentuje około 20% zniżki w porównaniu do $CORZ (7,3 miliarda dolarów), mimo że:
- Przychody Galaxy z umowy leasingowej z CoreWeave (900 milionów dolarów rocznie) są większe niż przychody Core Scientific (850 milionów dolarów)
- Wbudowany wzrost w działalności centrum danych Galaxy (z potencjałem wzrostu do 2,5 GW) jest znacznie większy niż w Core Scientific
- Galaxy posiada jedyną w pełni zintegrowaną platformę usług finansowych skoncentrowaną na aktywach cyfrowych.
Nie tylko obecna wycena $GLXY sugeruje, że jego działalność w zakresie centrów danych jest poważnie niedoszacowana, ale także sugeruje, że otrzymujesz jego działalność usług finansowych za darmo.
Przy cenie 17,50 dolarów za akcję dla $CORZ (aktualna cena w handlu przed rynkiem; należy zauważyć, że cena zakupu prawdopodobnie będzie znacznie wyższa), $CORZ handluje przy wartości przedsiębiorstwa 7,3 miliarda dolarów. Tymczasem $GLXY obecnie handluje przy wartości przedsiębiorstwa 5,7 miliarda dolarów.
Umowa leasingowa Galaxy z CoreWeave przewiduje 900 milionów dolarów średniego rocznego czynszu dla $GLXY, w porównaniu do 850 milionów dolarów dla Core Scientific. CoreWeave faktycznie zaoszczędzi więcej na rocznych wydatkach na czynsz, nabywając $GLXY zamiast $CORZ, co oczywiście sugeruje, że $GLXY jest warte więcej dla $CRWV niż $CORZ!
Ponadto, umowa leasingowa Galaxy (393 MW krytycznego obciążenia IT, 600 MW brutto) stanowi mniej niż 25% ich całkowitej oczekiwanej mocy (2,5 GW) w ich kampusie centrum danych Helios. Tymczasem umowa leasingowa Core Scientific z CoreWeave (590 MW krytycznego obciążenia IT, 800 MW brutto) stanowi większość całkowitej oczekiwanej mocy Core Scientific. W związku z tym zdolność Galaxy do zwiększenia pojemności swojego centrum danych znacznie ponad istniejącą umowę z CoreWeave sugeruje, że powinno handlować z premią w porównaniu do Core Scientific na podstawie MW zatwierdzonej mocy, a mimo to handluje z dyskontem!
Na koniec, Galaxy posiada "jedyny w swoim rodzaju" aktyw w swojej platformie usług finansowych skoncentrowanej na aktywach cyfrowych. Ta działalność, która obejmuje handel OTC i tworzenie rynku dla spotów i instrumentów pochodnych, bankowość inwestycyjną, zarządzanie aktywami i staking, była konsekwentnie rentowna od początku, generując ponad miliard dolarów zysków dla akcjonariuszy! Aby podkreślić historyczną rentowność, rozważ, że wartość księgowa na akcję $GLXY wzrosła z około 1 dolara w 2018 roku do ponad 6 dolarów dzisiaj.
Przy obecnej wycenie $GLXY, nie tylko otrzymujesz działalność centrum danych Galaxy za ułamek jej wartości wewnętrznej, ale także otrzymujesz jego działalność w zakresie aktywów cyfrowych za darmo.




15,21K
Najlepsze
Ranking
Ulubione