1) Una continuación de la estrategia de reducción de riesgos/juego a la baja de compra de estructuras de Put a corto plazo y venta de Call antes del fin de semana y el bombardeo estadounidense de instalaciones nucleares en Irán. El sesgo de Put, como consecuencia, se ha mantenido firme por los flujos, elevado en el corto plazo. Dvol sin cambios desestimando eventos.

2) Compras significativas de Puts de Jun+principios de julio de 97-102k + estructuras de Put mostradas por la masa de azul. Las líneas rojas de 85-95k fueron algunos Puts vendidos como parte de estas estructuras de Put, por ejemplo, spreads de Put + escaleras. Las líneas rojas de arriba fueron Calls de Jun+Jul vendidos direccionalmente y para financiar la compra de Puts a través de Collars.

3) Entonces, a pesar de la gran acumulación de Puts, Vol fue domesticado por la venta de Call al alza y el tipo de estructuras creadas. Estas estructuras de bajo costo sugieren la protección de AUM largos. Dvol no se movió, arregló ~40%. Solo el fin de semana descontado <10 días IV reaccionó, volviendo sobre wknd Theta.