1) En fortsatt riskminskning/nedåtgående spel med nästan daterade köp av säljstruktur och köpförsäljning inför helgen och USA:s bombningar av kärntekniska anläggningar i Iran. Put Skew har som en konsekvens förblivit fast från flöden, förhöjd i framänden. Dvol oförändrat avfärdande av händelser.

2) Betydande köp av juni + början av juli 97-102k Puts + Put-strukturer som visas av massan av blått. Röda linjer 85-95k var några Puts som såldes som en del av dessa Put strukturer, t.ex. Put spreads+ladders. Röda linjer ovan var Jun+Jul Calls som såldes i riktning och för att finansiera Put-köp via Collars.

3) Så trots den stora ackumuleringen av Puts, tämjdes Vol av uppåtriktad Call-försäljning och den typ av strukturer som skapades. Dessa lågkostnadsstrukturer föreslår skydd av lång AUM. Dvol rörde sig inte ur fläcken, fixade ~40%. Endast helgen rabatterade <10day IV reagerade, spåra wknd Theta.