1) O continuare a reducerii riscurilor/scăderii cumpărării structurii Put și a vânzărilor Call înainte de weekend și bombardarea de către SUA asupra instalațiilor nucleare din Iran. Put Skew, în consecință, a rămas ferm din cauza fluxurilor, ridicat la capătul din față. Dvol neschimbat respingând evenimentele.

2) Cumpărarea semnificativă a structurilor Jun+începutul lunii iulie 97-102k Put + Put prezentate de masa albastră. Liniile roșii 85-95k au fost câteva Put-uri vândute ca parte a acestor structuri Put, de exemplu Put, spread-uri + scări. Liniile roșii de mai sus au fost Iun + iulie Apeluri vândute direcțional și pentru a finanța cumpărarea Put prin gulere.

3) Deci, în ciuda acumulării mari de Puts, Vol a fost îmblânzit de vânzarea Call în creștere și de tipul de structuri create. Aceste structuri cu costuri reduse sugerează protecția AUM-urilor lungi. Dvol nu s-a mișcat, a fixat ~40%. Singurul weekend redus <10day IV a reacționat, reluând wknd Theta.