El jefe de Goldman de Delta 1, Rich Privorotsky, sobre por qué el comercio de IA se ha estancado: El comercio de IA se ha detenido en el corto plazo. 1) el artículo del MIT que argumenta que la mayoría de los proyectos de IA no están produciendo rendimientos positivos obtuvo una tracción inusual. 2) La desaceleración de la contratación de Meta (un evento nulo, pero afectó el sentimiento). 3) ChatGPT-5 fue más chisporroteante que un bistec, sobrevalorado. 4) Los comentarios de Altman sobre las burbujas no ayudaron. 5) El documento de Apple reitera que los LLM en realidad no "piensan" que se sumó al estado de ánimo. NVDA es mañana. Parece que se justifica la precaución, ya que solo la visibilidad real solo viene con las intenciones de gasto de capital de las grandes empresas en enero. Fuera de las actualizaciones de Rubin / China, no obtendremos mucho que sea realmente nuevo. Panorama general: Sigo siendo muy optimista sobre la tecnología... Estaría mintiendo si no uso alguna faceta de él todos los días. Pero la idea de que un cómputo más grande = una mejor salida se siente como un enfoque de cavernícolas. La próxima ola probablemente se encuentre en innovaciones cuánticas o más elegantes. El riesgo es que hemos construido demasiada capacidad y es posible que necesitemos un reinicio antes de la próxima ola de innovación