O chefe do Goldman da Delta 1, Rich Privorotsky, sobre por que o comércio de IA estagnou: O comércio de IA fez uma pausa no curto prazo. 1) o artigo do MIT argumentando que a maioria dos projetos de IA não está gerando retornos positivos obteve uma tração incomum. 2) A desaceleração das contratações da Meta (um não-evento, mas atingiu o sentimento). 3) ChatGPT-5 era mais chiado do que bife - exagerado. 4) Os comentários da bolha de Altman não ajudaram. 5) O artigo da Apple reiterando que os LLMs não "pensam" contribuiu para o clima. O NVDA é amanhã. Parece que a cautela é necessária, pois apenas a visibilidade real só vem com as intenções de capex das majors em janeiro. Fora das atualizações de Rubin / China, não teremos muito que seja realmente novo. Quadro geral: ainda estou loucamente otimista com a tecnologia ... Eu estaria mentindo se não usasse alguma faceta disso todos os dias. Mas a ideia de que computação maior = melhor saída parece uma abordagem de homem das cavernas. A próxima onda provavelmente está em inovações quânticas ou mais elegantes. O risco é que construímos muita capacidade e podemos precisar de uma reinicialização antes da próxima onda de inovação