Dagens tenkning om amerikanske aksjer er en egen tweet, jeg tror det fortsatt er veldig viktig. Hovedlinjen for handel med amerikanske aksjer denne uken har blitt et spill med rentekutt, med et rentekutt på 25BP i september forrige uke nesten en sikkerhet, og sannsynligheten for et rentekutt på 25 basispunkter i september denne uken har falt til rundt 75 %. På grunn av handelsspillet rundt rentene falt Nasdaq tre ganger på rad denne uken, og S&P falt fem ganger på rad I dag kom Nvidia til en liten bearish, sluttet å produsere H20-brikker eksklusivt for Kina, kjernegrunnen til at jeg tror det ikke er å forlate en bakdør, men til fastlandsregulatoren ønsker å erstatte den med innenlandske brikker, i går kunngjorde DeepSeek lanseringen av UE8M0 designet for innenlandske brikker, bak som er å støtte innenlandsk datakraft. Faktisk er Deepseek en dual-mode resonneringsarkitektur, og den må hovedsakelig bruke NVIDIAs H100 eller B30A, som er for ensidig til å tolke som bearish. Klokken 10 i kveld kommer Powells tale på Jackson Hole-årsmøtet, som markedet er mest bekymret for denne uken, med en spådom, Powell vil ikke ha et klart syn på banen for rentekutt eller rentekutt, og gjør fortsatt et oppstyr om dataene, og kan ikke lirke ut den minste nyttige informasjon. En annen risikobekymring i markedet er Nvidias økonomiske rapport, og det er også en spådom om at Nvidias inntekter og nettoresultat begge er høyere enn markedets forventninger, inkludert at guidingen for tredje kvartal kan være flat eller litt høyere enn markedets forventninger. Kjernelogikken bak denne markedsnedgangen er at markedet må falle, og Nvidias aksjekurs kan nå 200 på mindre enn en måned. Gull er fortsatt rundt $3,330, veldig nær 3,300, og kjøpspunktet kommer snart. En annen trivia, 8 av de 10 historiske tilfellene av GSPRHIMO-indeksen som falt med mer enn 10 % på den 5th (high beta momentum stock indicator) oppnådde positiv avkastning den påfølgende uken, med en rebound-sannsynlighet på 80 % innen en uke og en median økning på mer enn 11 % på en måned; Og nå har GSPRHIMO-indeksen falt med omtrent 10 % de siste fem dagene.

最近有几个粉丝普遍问我，如果想做长线投资，哪个领域有很大的确定性和收益潜力？ 我认为是机器人，尤其是人形机器人领域，这会是A股美股的长期超级主线。 今年年初的时候还和小🍑提起机器人板块很像当年的新能源，回顾从2010-2021年，这段新能源主导的波澜壮阔行情，诞生了很多大牛股，有特斯拉，宁德时代的行业巨头，也有像理想，赣锋锂业这种阶段性牛股 为什么那么对机器人看好呢，本质就是机器人对生产力和生产效率的又一次革新，属于新一轮科技革命 未来这个领域一定是中美两国新的角力场，当前人形机器人相当于2012-2014年电动车，处于0-1放量前夕， 和新能源周期类似，也会有5-10年的时间，走完一个周期（概念炒作，技术落地初期、技术更新迭代、大规模量产，成本价格内卷） 对于这个市场的规模，机构普遍认为10年左右大概是2万亿美元，当然马斯克认为100亿台（这饼太大了） 怎么去发现这些领域的牛股呢，我其实也不知道，只能按照自己的过往认知去判断，牛股要么有技术能力，要么牢牢占据供应链卖铲子，要么是制造领域的绝对头部 目前阶段参与的最好方法稳妥一点是行业ETF，收益最大化是找到潜力股，陪着企业成长 要问我哪个潜力股，我也不知道，我也在研究……

Dagens A-aksjer oversteg 3,800 poeng på en gang, med en omsetning på 2,5 billioner yuan i de to byene, og den sterkeste var Science and Technology Innovation Chip ETF, som steg direkte med 11 %. Innenlandsk datakraftsektor, kambrisk 20 cm daglig grense, selv om indeksen oversteg 3800, men dagens medianøkning er fortsatt nede, individuelle aksjer stiger og faller nesten med halvparten, og gledene og sorgene ved 3800 poeng er ikke de samme. Dette fenomenet er normalt i oksemarkedssyklusen, og det har blitt sagt at det nåværende A-aksjemarkedet er et strukturelt oksemarked, og midlene begynte på slutten av dette året å gå fra den innenlandske datakraftsektoren til militæret, robot- og brikkenedstrøms industrikjeder For tiden har indeksen brutt gjennom 3800 poeng uten press, og institusjonene på selgersiden diskuterer i utgangspunktet høydepunktet i denne runden av A-aksjemarkedet etter stengetid, og det er mer fornuftig å se på intervallet 3900-4000 poeng. Det er konsensus i markedet om at det er seks stadier av et oksemarked: den første fasen - ikke tro at den vil stige, den andre fasen - tro at den vil veie opp for nedgangen, den tredje fasen - stige opp for ikke å tro, den fjerde fasen - stige til det punktet å tro, den femte fasen - ikke tro på den, og den sjette fasen - ikke tro eller stige. Nå tror jeg vi er i den tredje fasen, og hovedgrunnen til at mange ikke tror at det vil bli et oksemarked i A-aksjer er at økonomiske fundamentale forhold og aksjemarkedsutvikling er frakoblet. Derfor tror jeg at denne runden med markedet bare har gått med en tredjedel, og når hele folket i utgangspunktet tror at A-aksjer vil stige, med mediepublisitet, vil detaljinvestorer løpe inn i markedet, og oksemarkedet vil gå inn i andre halvdel. Tilbake til markedet, la oss snakke om aksjene med relativt store posisjoner, Goertek brøt gjennom en 52-ukers høyde intradag, og gikk deretter inn i en konsolidering, den generelle trenden er grei, den foreløpige ytelsen er i orden, Goerteks aksjekurskatalysator må fortsatt vente på utgivelsen av nye produkter fra Apple og Meta SOFC-sektoren og Hailanxin ble påvirket av kapitaloverføringen til brikkesektoren på slutten av økten, og sentimentet ble reparert, og de er optimistiske med tanke på de fortsatte spekulasjonene i den innenlandske datakraftsektoren neste uke, og den relaterte industrikjeden vil også dra godt nytte av det.

A-aksjer har fortsatt ikke kvittet seg med det stinkende problemet med å stige kraftig i tidlig handel og dykke på slutten, men dette trege oksemarkedet er det toppledelsen ønsker, og den kraftige oppgangen er lett å gjenta situasjonen i oktober i fjor Ut fra dagens omsetning har OTC-fond ennå ikke kommet inn på markedet, og antallet individuelle verdipapirkontoer har ikke økt mye. Tvert imot har antall institusjonelle kontoer som åpnes økt kraftig, og nå er antall institusjonelle kontoer som åpnes nesten 9 000 per måned, noe som er på et historisk høyt nivå. Innenlandske innskudd har ennå ikke oppnådd en storstilt nedgang, og antallet detaljhandelskontoer har ennå ikke økt, så A-aksjemarkedet vil sannsynligvis fortsette. Når det gjelder amerikanske aksjer, er det stor sannsynlighet for sidelengs handel før denne fredagen, VIX-indeksen var under 15 i tre påfølgende dager forrige uke, og markedet ser ikke ut til å være nervøst, og neste trekk avhenger av Powells tale på årsmøtet i Jackson Hole. Morgan Stanley spår: På sentralbankens årsmøte i Jackson Hole vil Powell frigjøre hauker for å motstå markedets forventninger om rentekutt. Bank of Americas syn: Powell ga ut et dueaktig signal på årsmøtet, og markedet kan iscenesette et "kjøpsforventninger, selg fakta"-marked og utløse en runde med profitttaking. Du skjønner, Powell bryr seg ikke om hauker og duer, markedet har grunner til å falle, jeg tror ikke Powell vil gi et helt klart syn på rentekutt denne gangen, hovedfokuset er en nøytral holdning + datastøtte, og tror at passende rentekutt vil bli vurdert, eller til og med ikke nevne rentekutt i det hele tatt. Goldman Sachs' siste rapport mener at siden frigjøringsdagen i april har SPX steget rundt 30 %, mens Nasdaq 100 har steget rundt 40 %. For å gå tilbake til driften min, vil jeg denne uken rydde de to posisjonene med relativt store overskudd i den tidlige fasen, United Health og Intel, som har nådd den tilsvarende take-profit-posisjonen. For tiden har den fortsatt Pony.ai, Apple, Microsoft og noen biomedisinske aksjer. Til slutt, enten det er det amerikanske aksjemarkedet med A-aksje eller kryptovalutamarkedet, etter den store oppgangen, tør å selge, og etter det store fallet, tør å kjøpe.

For å verne om det beste markedsstadiet for A-aksjer, har innbyggerinnskudd ennå ikke kommet inn i et stort antall A-aksjer, når forholdet er nær 1 eller 0,8 er øyeblikket for å skjenke en venn. Kombinert med de siste dataene falt saldoen av innbyggerinnskudd med 1,11 billioner yuan i juli, mens innskuddene til ikke-bankfinansinstitusjoner bare økte med 2,14 billioner yuan på en måned, noe som ikke er nok. Åpenbart er ikke flytteoppgaven for A-aksjeinnskudd fullført, og den skal fortsatt stige en stund, og 3.800 poeng i løpet av året er ikke mye press.