Pemikiran hari ini tentang saham AS adalah tweet terpisah, saya pikir itu masih sangat penting. Garis utama perdagangan saham AS minggu ini telah menjadi permainan pemotongan suku bunga, dengan penurunan suku bunga 25BP pada September minggu lalu hampir pasti, dan kemungkinan penurunan suku bunga 25 basis poin pada September minggu ini telah turun menjadi sekitar 75%. Karena permainan perdagangan seputar suku bunga, Nasdaq jatuh tiga kali berturut-turut minggu ini, dan S&P turun lima kali berturut-turut Hari ini, Nvidia datang ke bearish kecil, berhenti memproduksi chip H20 khusus untuk China, alasan inti saya pikir itu bukan untuk meninggalkan pintu belakang, tetapi untuk regulator daratan ingin menggantinya dengan chip domestik, kemarin DeepSeek mengumumkan peluncuran UE8M0 yang dirancang untuk chip domestik, di belakangnya adalah untuk mendukung daya komputasi domestik. Faktanya, Deepseek adalah arsitektur penalaran mode ganda, dan terutama harus menggunakan H100 atau B30A NVIDIA, yang terlalu sepihak untuk ditafsirkan sebagai bearish. Pada pukul 10 malam ini, pidato Powell di pertemuan tahunan Jackson Hole, yang paling dikhawatirkan pasar minggu ini, membuat prediksi, Powell tidak akan memiliki pandangan yang jelas tentang jalur pemotongan suku bunga atau pemotongan suku bunga, dan masih membuat keributan tentang data, dan tidak dapat mengeluarkan informasi berguna sedikit pun. Kekhawatiran risiko lain di pasar adalah laporan keuangan Nvidia, dan juga merupakan prediksi bahwa pendapatan dan laba bersih Nvidia keduanya lebih tinggi dari ekspektasi pasar, termasuk bahwa panduan untuk kuartal ketiga mungkin datar atau sedikit lebih tinggi dari ekspektasi pasar. Logika inti di balik penurunan pasar ini adalah bahwa pasar perlu jatuh, dan harga saham Nvidia dapat mencapai 200 dalam waktu kurang dari sebulan. Emas masih di sekitar $3.330, sangat dekat dengan 3.300, dan titik beli akan segera datang. Trivia lainnya, 8 dari 10 kasus historis indeks GSPRHIMO yang jatuh lebih dari 10% pada tanggal 5 (indikator saham momentum beta tinggi) mencapai pengembalian positif di minggu berikutnya, dengan probabilitas rebound 80% dalam seminggu dan peningkatan rata-rata lebih dari 11% dalam sebulan; Dan sekarang indeks GSPRHIMO telah turun hanya sekitar 10% dalam lima hari terakhir.

Baru-baru ini, beberapa penggemar umumnya bertanya kepada saya, jika Anda ingin melakukan investasi jangka panjang, bidang mana yang memiliki kepastian dan potensi pendapatan yang besar? Saya pikir itu adalah robot, terutama di bidang robot humanoid, yang akan menjadi lini super utama jangka panjang dari saham AS saham A. Pada awal tahun ini, ini juga sangat mirip dengan 🍑 sektor energi baru tahun ini, melihat kembali dari tahun 2010 hingga 2021, periode pasar luar biasa yang dipimpin energi baru ini telah melahirkan banyak saham bullish besar, termasuk Tesla, raksasa industri CATL, dan saham bullish panggung seperti Ideal dan Ganfeng Lithium Mengapa kita begitu optimis tentang robot, intinya adalah inovasi lain dari robot dalam produktivitas dan efisiensi produksi, yang termasuk dalam babak baru revolusi ilmiah dan teknologi Di masa depan, bidang ini harus menjadi arena gulat baru antara China dan Amerika Serikat, dan robot humanoid saat ini setara dengan kendaraan listrik pada tahun 2012-2014, menjelang volume 0-1. Mirip dengan siklus energi baru, juga akan memakan waktu 5-10 tahun untuk menyelesaikan siklus (hype konsep, tahap awal pendaratan teknologi, pembaruan dan iterasi teknologi, produksi massal skala besar, involusi biaya dan harga) Untuk ukuran pasar ini, institusi umumnya percaya bahwa itu akan menjadi sekitar $2 triliun dalam waktu sekitar 10 tahun, tentu saja, Musk berpikir 10 miliar unit (kue ini terlalu besar) Saya sebenarnya tidak tahu bagaimana menemukan saham bull di bidang ini, saya hanya bisa menilai menurut kognisi masa lalu saya, saham bull memiliki kemampuan teknis, dengan kuat menempati rantai pasokan untuk menjual sekop, atau merupakan kepala mutlak di bidang manufaktur Pada tahap ini, cara terbaik untuk berpartisipasi adalah dengan berhati-hati adalah dengan menjadi ETF industri, dan pengembalian maksimum adalah dengan menemukan saham potensial dan menemani pertumbuhan perusahaan Jika Anda bertanya kepada saya saham potensial mana, saya tidak tahu, saya juga sedang meneliti......

A-saham A hari ini melampaui 3.800 poin sekaligus, dengan omset 2,5 triliun yuan di kedua kota, dan yang terkuat adalah ETF Chip Inovasi Sains dan Teknologi, yang naik langsung sebesar 11%. Sektor daya komputasi domestik, batas harian Cambrian 20cm, meskipun indeksnya melebihi 3800, tetapi kenaikan rata-rata hari ini masih turun, saham individu hampir naik dan turun setengahnya, dan suka dan duka 3800 poin tidak sama. Fenomena ini normal dalam siklus pasar bullish, dan telah dikatakan bahwa pasar saham A saat ini adalah pasar bullish struktural, dan dana pada akhir tahun ini mulai beralih dari sektor daya komputasi domestik ke rantai industri hilir militer, robot, dan chip Saat ini, indeks telah menembus 3800 poin tanpa tekanan, dan institusi sisi penjual pada dasarnya mendiskusikan titik tertinggi dari putaran pasar saham A ini setelah jam kerja, dan lebih masuk akal untuk melihat kisaran 3900-4000 poin. Ada konsensus di pasar bahwa ada enam tahap pasar bullish: tahap pertama - jangan percaya bahwa itu akan naik, tahap kedua - percaya bahwa itu akan menebus penurunan, tahap ketiga - naik untuk tidak percaya, tahap keempat - naik ke titik percaya, tahap kelima - tidak percaya padanya, dan tahap keenam - tidak percaya atau naik. Sekarang saya pikir kita berada di tahap ketiga, dan alasan utama mengapa banyak orang tidak percaya bahwa akan ada pasar bullish di saham A adalah karena fundamental ekonomi dan kinerja pasar saham dipisahkan. Oleh karena itu, saya pikir putaran pasar ini hanya berlalu sepertiga, dan ketika seluruh orang pada dasarnya percaya bahwa saham A akan naik, dengan publisitas media, investor ritel akan berlari ke pasar, dan pasar bullish akan memasuki paruh kedua. Kembali ke pasar, mari kita bicara tentang saham dengan posisi yang relatif besar, Goertek menembus intraday tertinggi 52 minggu, dan kemudian memasuki konsolidasi, tren keseluruhan baik-baik saja, kinerja interim baik-baik saja, katalis harga saham Goertek masih perlu menunggu rilis produk baru dari Apple dan Meta Sektor SOFC dan Hailanxin terpengaruh oleh limpahan modal sektor chip pada akhir sesi, dan sentimen diperbaiki, dan mereka optimis tentang spekulasi yang berkelanjutan dari sektor daya komputasi domestik minggu depan, dan rantai industri terkait juga akan diuntungkan dengan baik.

A-saham masih belum menyingkirkan masalah bau naik tajam di awal perdagangan dan menukik pada akhirnya, tetapi pasar bullish yang lambat ini adalah apa yang diinginkan manajemen puncak, dan kenaikan tajam mudah untuk mengulangi situasi pada Oktober tahun lalu Dilihat dari omset saat ini, dana OTC belum masuk ke pasar, dan jumlah rekening efek individu belum banyak meningkat. Sebaliknya, jumlah rekening institusional yang dibuka meningkat tajam, dan sekarang jumlah rekening institusional yang dibuka hampir 9.000 per bulan, yang berada pada titik tertinggi dalam sejarah. Deposito penduduk belum mencapai penurunan skala besar, dan jumlah rekening ritel belum melonjak, sehingga pasar saham A kemungkinan akan terus berlanjut. Dalam hal saham AS, ada kemungkinan besar perdagangan sideways sebelum Jumat ini, indeks VIX berada di bawah 15 selama tiga hari berturut-turut minggu lalu, dan pasar tampaknya tidak gugup, dan langkah selanjutnya tergantung pada pidato Powell pada pertemuan tahunan di Jackson Hole. Morgan Stanley memprediksi: Pada pertemuan tahunan bank sentral Jackson Hole, Powell akan melepaskan elang untuk menolak ekspektasi pasar akan penurunan suku bunga. Pandangan Bank of America: Powell merilis sinyal dovish pada pertemuan tahunan, dan pasar mungkin melakukan pasar "beli ekspektasi, jual fakta" dan memicu putaran aksi ambil untung. Soalnya, Powell tidak peduli dengan elang dan merpati, pasar memiliki alasan untuk jatuh, saya tidak berpikir Powell akan memberikan pandangan yang sepenuhnya jelas tentang pemotongan suku bunga kali ini, fokus utamanya adalah sikap netral + dukungan data, dan percaya bahwa pemotongan suku bunga yang tepat akan dipertimbangkan, atau bahkan tidak menyebutkan pemotongan suku bunga sama sekali. Laporan terbaru Goldman Sachs percaya bahwa sejak hari pembebasan pada bulan April, SPX telah naik sekitar 30%, sedangkan Nasdaq 100 telah naik sekitar 40%. Kembali ke operasi saya, minggu ini saya akan membersihkan dua posisi dengan keuntungan yang relatif besar pada tahap awal, United Health dan Intel, yang telah mencapai posisi take-profit yang sesuai. Saat ini, masih memegang saham Pony.ai, Apple, Microsoft, dan beberapa saham biomedis. Akhirnya, apakah itu pasar saham AS saham A atau pasar cryptocurrency, setelah kenaikan besar, berani menjual, dan setelah kejatuhan besar, berani membeli.

Untuk menghargai tahap pasar terbaik dari A-shares, deposito penduduk belum memasuki sejumlah besar A-share, ketika rasionya mendekati 1 atau 0,8 adalah saat untuk menuangkan teman. Dikombinasikan dengan data terbaru, saldo simpanan penduduk turun 1,11 triliun yuan pada bulan Juli, sedangkan simpanan lembaga keuangan non-bank hanya meningkat 2,14 triliun yuan dalam sebulan, yang tidak cukup. Jelas, tugas pemindahan deposito saham A belum selesai, dan masih harus naik untuk sementara waktu, dan 3.800 poin selama tahun ini bukanlah banyak tekanan.