Gândirea de astăzi despre acțiunile americane este un tweet separat, cred că este încă foarte important. Principala linie de tranzacționare a acțiunilor americane din această săptămână a devenit un joc de reduceri ale ratei dobânzii, cu o reducere a ratei de 25 de puncte de bază în septembrie săptămâna trecută aproape o certitudine, iar probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în septembrie a scăzut la aproximativ 75%. Din cauza jocului de tranzacționare în jurul ratelor dobânzilor, Nasdaq a scăzut de trei ori la rând în această săptămână, iar S&P a scăzut de cinci ori la rând Astăzi, Nvidia a ajuns la o mică scădere, a încetat să mai producă cipuri H20 exclusiv pentru China, motivul principal cred că nu este pentru a lăsa o ușă din spate, ci pentru autoritatea de reglementare continentală vrea să-l înlocuiască cu cipuri interne, ieri DeepSeek a anunțat lansarea UE8M0 conceput pentru cipuri interne, în spatele căruia se află pentru a susține puterea de calcul internă. De fapt, Deepseek este o arhitectură de raționament dual-mode și trebuie să folosească în principal H100 sau B30A de la NVIDIA, care este prea unilateral pentru a fi interpretat ca bearish. La ora 10 în această seară, discursul lui Powell la întâlnirea anuală de la Jackson Hole, de care piața este cel mai îngrijorată săptămâna aceasta, face o predicție că Powell nu va avea o viziune clară asupra traiectoriei reducerilor ratelor dobânzii sau a ratelor dobânzii și încă face tam-tam cu privire la date și nu poate scoate cea mai mică informație utilă. O altă îngrijorare de risc pe piață este raportul financiar al Nvidia și este, de asemenea, o predicție că veniturile și profitul net ale Nvidia sunt ambele mai mari decât așteptările pieței, inclusiv că orientările pentru al treilea trimestru ar putea fi plate sau puțin mai mari decât așteptările pieței. Logica de bază din spatele acestui declin al pieței este că piața trebuie să scadă, iar prețul acțiunilor Nvidia ar putea ajunge la 200 în mai puțin de o lună. Aurul este încă în jur de 3.330 USD, foarte aproape de 3.300, iar punctul de cumpărare va veni în curând. O altă trivialitate, 8 din cele 10 cazuri istorice ale indicelui GSPRHIMO care a scăzut cu peste 10% pe 5 (indicatorul acțiunilor de impuls beta ridicat) au obținut randamente pozitive în săptămâna următoare, cu o probabilitate de revenire de 80% într-o săptămână și o creștere mediană de peste 11% într-o lună; Iar acum indicele GSPRHIMO a scăzut cu doar aproximativ 10% în ultimele cinci zile.

最近有几个粉丝普遍问我，如果想做长线投资，哪个领域有很大的确定性和收益潜力？ 我认为是机器人，尤其是人形机器人领域，这会是A股美股的长期超级主线。 今年年初的时候还和小🍑提起机器人板块很像当年的新能源，回顾从2010-2021年，这段新能源主导的波澜壮阔行情，诞生了很多大牛股，有特斯拉，宁德时代的行业巨头，也有像理想，赣锋锂业这种阶段性牛股 为什么那么对机器人看好呢，本质就是机器人对生产力和生产效率的又一次革新，属于新一轮科技革命 未来这个领域一定是中美两国新的角力场，当前人形机器人相当于2012-2014年电动车，处于0-1放量前夕， 和新能源周期类似，也会有5-10年的时间，走完一个周期（概念炒作，技术落地初期、技术更新迭代、大规模量产，成本价格内卷） 对于这个市场的规模，机构普遍认为10年左右大概是2万亿美元，当然马斯克认为100亿台（这饼太大了） 怎么去发现这些领域的牛股呢，我其实也不知道，只能按照自己的过往认知去判断，牛股要么有技术能力，要么牢牢占据供应链卖铲子，要么是制造领域的绝对头部 目前阶段参与的最好方法稳妥一点是行业ETF，收益最大化是找到潜力股，陪着企业成长 要问我哪个潜力股，我也不知道，我也在研究……

Acțiunile A de astăzi au depășit 3.800 de puncte dintr-o singură mișcare, cu o cifră de afaceri de 2,5 trilioane de yuani în cele două orașe, iar cel mai puternic a fost ETF-ul Science and Technology Innovation Chip, care a crescut direct cu 11%. Sectorul de putere de calcul internă, limita zilnică de 20 cm cambriană, deși indicele a depășit 3800, dar creșterea mediană de astăzi este încă în scădere, acțiunile individuale aproape cresc și scad la jumătate, iar bucuriile și tristețile de 3800 de puncte nu sunt aceleași. Acest fenomen este normal în ciclul pieței bull și s-a spus că piața actuală a acțiunilor A este o piață bull structurală, iar fondurile la sfârșitul acestui an au început să treacă de la sectorul intern al puterii de calcul la lanțurile industriale militare, de roboți și cipuri din aval În prezent, indicele a depășit 3800 de puncte fără presiune, iar instituțiile din partea vânzătorilor discută practic punctul culminant al acestei runde de piață a acțiunilor A după ore și este mai rezonabil să ne uităm la intervalul de 3900-4000 de puncte. Există un consens pe piață că există șase etape ale unei piețe în creștere: prima etapă - nu credeți că va crește, a doua etapă - credeți că va compensa declinul, a treia etapă - creșteți pentru a nu crede, a patra etapă - ridicați-vă până la punctul de a crede, a cincea etapă - nu credeți în ea, iar a șasea etapă - nu credeți sau creșteți. Acum cred că suntem în a treia etapă, iar principalul motiv pentru care mulți oameni nu cred că va exista o piață în creștere a acțiunilor A este că fundamentele economice și performanța pieței bursiere sunt decuplate. Prin urmare, cred că această rundă de piață a trecut doar cu o treime, iar când toți oamenii cred că acțiunile A vor crește, cu publicitate media, investitorii de retail vor intra pe piață, iar piața bull va intra în a doua jumătate. Revenind la piață, să vorbim despre acțiunile cu poziții relativ mari, Goertek a depășit un maxim intraday de 52 de săptămâni și apoi a intrat într-o consolidare, tendința generală este în regulă, performanța intermediară este în regulă, catalizatorul prețului acțiunilor Goertek încă trebuie să aștepte lansarea noilor produse de la Apple și Meta Sectorul SOFC și Hailanxin au fost afectate de propagarea capitalului sectorului cipurilor la sfârșitul sesiunii, iar sentimentul a fost reparat și sunt optimiști cu privire la speculațiile continue ale sectorului intern al energiei de calcul săptămâna viitoare, iar lanțul industrial aferent va beneficia, de asemenea, bine.

Acțiunile A încă nu au scăpat de problema urât mirositoare a creșterii bruște la începutul tranzacționării și a prăbușirii la sfârșit, dar această piață bull lentă este ceea ce își dorește conducerea de top, iar creșterea bruscă este ușor de repetat situația în octombrie anul trecut Judecând după cifra de afaceri actuală, fondurile OTC nu au intrat încă pe piață, iar numărul de conturi de titluri individuale nu a crescut prea mult. Dimpotrivă, numărul de conturi instituționale deschise a crescut brusc, iar acum numărul de conturi instituționale deschise este de aproape 9.000 pe lună, ceea ce este la un nivel istoric. Depozitele rezidenților nu au înregistrat încă o scădere pe scară largă, iar numărul conturilor de retail nu a crescut încă, astfel încât piața acțiunilor A este probabil să continue. În ceea ce privește acțiunile americane, există o mare probabilitate de tranzacționare laterală înainte de această vineri, indicele VIX a fost sub 15 timp de trei zile consecutive săptămâna trecută, iar piața nu pare să fie nervoasă, iar următoarea mișcare depinde de discursul lui Powell la întâlnirea anuală de la Jackson Hole. Morgan Stanley prezice: La întâlnirea anuală a băncii centrale din Jackson Hole, Powell va elibera șoimi pentru a rezista așteptărilor pieței de reducere a ratelor dobânzilor. Punctul de vedere al Bank of America: Powell a lansat un semnal dovish la întâlnirea anuală, iar piața ar putea organiza o piață de "cumpărare așteptări, vânzare de fapte" și declanșarea unei runde de profit. Vedeți, lui Powell nu-i pasă de șoimi și porumbei, piața are motive să scadă, nu cred că Powell va oferi o viziune pe deplin clară asupra reducerilor ratelor dobânzii de data aceasta, accentul principal este o atitudine neutră + suport pentru date și crede că vor fi luate în considerare reduceri adecvate ale ratei dobânzii sau chiar să nu menționeze deloc reducerile ratelor dobânzii. Cel mai recent raport al Goldman Sachs crede că, de la ziua eliberării din aprilie, SPX a crescut cu aproximativ 30%, în timp ce Nasdaq 100 a crescut cu aproximativ 40%. Revenind la operațiunea mea, săptămâna aceasta voi curăța cele două poziții cu profituri relativ mari în faza incipientă, United Health și Intel, care au atins poziția corespunzătoare de take-profit. În prezent, încă deține acțiuni Pony.ai, Apple, Microsoft și unele acțiuni biomedicale. În cele din urmă, fie că este vorba de piața bursieră americană A-share sau de piața criptomonedelor, după marea creștere, îndrăznește să vinzi, iar după marea scădere, îndrăznește să cumperi.

Pentru a prețui cea mai bună etapă de piață a acțiunilor A, depozitele rezidente nu au intrat încă într-un număr mare de acțiuni A, când raportul este aproape de 1 sau 0,8 este momentul să turnați un prieten. În combinație cu cele mai recente date, soldul depozitelor rezidenților a scăzut cu 1,11 trilioane de yuani în iulie, în timp ce depozitele instituțiilor financiare nebancare au crescut doar cu 2,14 trilioane de yuani într-o lună, ceea ce nu este suficient. Evident, sarcina de mutare a depozitelor de acțiuni A nu a fost finalizată și ar trebui să crească încă pentru o vreme, iar 3.800 de puncte pe parcursul anului nu reprezintă prea multă presiune.